همه چیز راجب معاملات فرکانس بالا (HFT)
معاملات فرکانس بالا (HFT) روشی پیشرفته و سرعت‌محور در بازارهای مالی به‌ویژه فارکس است که با تکیه بر الگوریتمهای پیچیده و زیرساخت‌های فناوری، امکان اجرای هزاران معامله در میلیثانیه را فراهم می‌سازد. این نوع معامله‌گری با هدف سود از نوسانات بسیار جزئی بازار، نقدینگی را افزایش داده و به بهبود کارایی بازار کمک می‌کند. با وجود مزایای متعدد، HFT نیازمند هزینه‌های بالا، تجهیزات تخصصی و مواجهه با چالش‌های نظارتی است، اما در صورت استفاده صحیح، می‌تواند فرصتی جذاب برای معامله‌گران حرفه‌ای باشد.
در مقاله امروز از مجموعه مقالات معامله‌گر ایرانی، به بررسی معاملات فرکانس بالا (HFT)، مزایا و معایب آن و نیز نقش آن در بازار فارکس خواهیم پرداخت. با ما همراه باشید.
معاملات فرکانس بالا (HFT) چیست و چگونه کار می‌کند؟
معاملات فرکانس بالا (HFT) به استفاده از الگوریتمهای پیشرفته و شبکه ای از داده‌های پرسرعت برای اجرای تعداد زیادی سفارش با سرعت بسیار بالا اطلاق می‌شود. هدف استراتژیهای معاملات فرکانس بالا (HFT) کسب سود از اختلاف قیمت‌های کوچک و نقایص قیمتی بازار است. در این روش معمولا پوزیشن‌ها تنها برای چند ثانیه یا چند میلیثانیه باز می‌مانند.
معامله‌گرانی که از معاملات فرکانس بالا (HFT) استفاده می‌کنند از فناوری و زیرساخت‌های پیچیده برای تحلیل داده‌های بازار و انجام معاملات در عرض میکروثانیه بهره می‌برند. آن‌ها معمولا از استراتژی‌هایی هم‌چون آربیتراژ (انواع استراتژی های آربیتراژ)، بازارسازی (مارکت میکینگ) و معامله روی روند استفاده می‌کنند. به عنوان مثال، یک الگوریتم معاملات فرکانس بالا (HFT) ممکن است تفاوت قیمتی جزئی را بین دو جفت ارز شناسایی کند و معاملاتی را انجام دهد تا از این اختلاف قیمت پیش از از بین رفتن آن سود ببرد.
مزیت اصلی معاملات فرکانس بالا توانایی کسب سود از حداقل نوسانات قیمت، با استفاده از اهرم حجم (به جای نوسانات بزرگ قیمت) است. با این حال، این روش نیاز به سرمایه گذاری قابل توجه در فناوری دارد.
هم‌چنین به دلیل رعایت مباحثی همون انصاف و ثبات بازار، بررسی‌های نظارتی بر روی معاملات فرکانس بالا (HFT) افزایش یافته است.
مزایای معاملات فرکانس بالا در بازارهای مالی
اما معاملات فرکانس بالا (HFT) در فارکس دارای مزایایی است که در زیر به آن اشاره می‌کنیم:
- سرعت: الگوریتمهای معاملات فرکانس بالا (HFT) میتوانند معاملات را در میلیثانیه انجام دهند و به معامله‌گران این اجازه را می‌دهد تا از فرصت‌های موقتی بازار و اختلاف قیمت‌ها کسب سود کنند.
- افزایش نقدینگی: معامله‌گران معاملات فرکانس بالا (HFT) با قرار دادن سفارش‌های خرید و فروش متعدد، به تسهیل و افزایش نقدشوندگی بازار کمک می‌کنند. این به نوبه خود سبب کاهش اسپرد لحظه ای و تسهیل و روان تر شدن معاملات می‌گردد.
- فرصت‌های آربیتراژ: معامله‌گران معاملات با فرکانس بالا میتوانند از فرصت‌های آربیتراژ روی جفت ارزها یا بازارهای مختلف استفاده و از اختلاف قیمت‌ها سود کسب کنند.
- کارایی بازار: معاملات فرکانس بالا (HFT) با توجه به اینکه به اطلاعات جدید و قیمت گذاری‌های نادرست به سرعت پاسخ می‌دهد، به بهبود کارایی بازار کمک می‌کند.
معاملات فرکانس بالا یا الگوریتمی
معایب و چالش‌های معاملات فرکانس بالا (HFT)
با این حال معاملات با فرکانس بالا در فارکس دارای معایب و چالش‌هایی نیز هست. در زیر به برخی از آن‌ها اشاره داریم:
- هزینه‌های بالا: معاملات فرکانس بالا HFT نیاز به سرمایه‌گذاری قابل توجهی در فناوری، زیرساخت‌ها و داده‌ها دارد، که آن را برای معامله‌گران خرد روشی پرهزینه می‌سازد.
- ریسک بازار: معاملات سریع می‌تواند ضرر را در بازارهای نوسانی و متلاطم افزایش دهد، زیرا ممکن است الگوریتمها به نوسانات ناگهانی قیمت واکنش مناسبی نشان ندهند.
- بررسی دقیق توسط نهادهای نظارتی: معاملات فرکانس بالا (HFT) اغلب تابع مقررات سختگیرانه بروکرها است و رعایت آن می‌تواند پیچیده و پرهزینه باشد و حتی ریسک جریمه شدن را به همراه داشته باشد.
- رقابت: فضای معاملات فرکانس بالا HFT بسیار رقابتی است، زیرا تحت سلطه بازیگران حقوقی با الگوریتمهای پیشرفته و منابع مالی عظیم است. به همین دلیل رقابت را برای معامله‌گران کوچک‌تر دشوار می‌کند.
- نقص فنی: اتکا به فناوری به این معنی است که قطع ارتباط یا اشکال در سیستم می‌تواند منجر به ضررهای قابل توجه شود.
نقش الگوریتمها در معاملات فرکانس بالا و تاثیر آن‌ها بر بازار
اما الگوریتم‌هایی که با سرعت بسیار بالا معاملات را انجام می‌دهند (اغلب در میلی ثانیه)، نقش مهمی در معاملات با فرکانس بالا (HFT) در فارکس دارند. این الگوریتمها حجم وسیعی از داده‌های بازار را تحلیل و فرصت‌های معاملاتی را شناسایی می‌کنند و سپس سفارش‌های خرید یا فروش را بر اساس معیارهای از پیش تعریف‌شده و بدون دخالت انسان اجرا می‌کنند.
الگوریتمها میتوانند نقدینگی را با ارائه سفارش‌های خرید و فروش سریع و پیوسته افزایش و در نتیجه اسپردها را کاهش دهند. با این حال، معاملات سریع می‌تواند منجر به افزایش نوسانات، به ویژه در زمان انتشار خبر اقتصادی یا رویدادهای ژئوپلیتیکی نیز شود.
استراتژیهای رایج در معاملات فرکانس بالا
در این بخش به برخی از استراتژیهای رایج در ارتباط با معاملات با فرکانس بالا (HFT) در فارکس اشاره می‌کنیم:
- بازارسازی: معامله‌گران معاملات فرکانس بالا (HFT) با قرار دادن سفارش‌های خرید و فروش نزدیک به قیمت بازار، نقد شوندگی بازار را افزایش می‌دهند و روی اسپردها سود می‌برند.
- آربیتراژ: معامله‌گران در این روش از اختلاف قیمت بین جفت ارزها یا بین بازار فارکس و سایر بازارها (معاملات آتی یا آپشن) برای شکار سودهای بدون ریسک استفاده می‌کنند. (در صورتیکه با با مفاهیم پایه بازار فارکس هم‌چون جفت ارزها آشنایی ندارید، به صفحه آموزش فارکس مراجعه فرمایید.)
- آربیتراژ آماری: این استراتژی عبارتست از استفاده از مدل‌های آماری برای شناسایی و کسب سود از هم‌بستگی بین جفت ارزها.
- معاملات مومنتوم: الگوریتمها روندهای کوتاه‌مدت قیمت را شناسایی کرده و روی آن سرمایه‌گذاری می‌کنند. بدین صورت که ارزهایی را می‌خرند که در حال افزایش هستند و ارزهایی را می‌فروشند که در حال کاهش هستند.
- معاملات مبتنی بر خبر: سیستم‌های معاملات فرکانس بالا (HFT) فیدهای خبری و شاخص‌های اقتصادی را در سریع‌ترین زمان تحلیل می‌کنند تا معاملات را بر اساس واکنش‌های پیش‌بینی شده بازار انجام دهند.
- آربیتراژ زمانی: معامله‌گران از تاخیر در انتقال داده‌ها بین بروکرها برای سود بردن از اختلاف قیمت‌ها پیش از تعدیل شدن بازار استفاده می‌کنند.
مقایسه HFT با سایر روش‌های معاملاتی
معاملات با فرکانس بالا یا الگوریتمی از نظر سرعت، استراتژی و اجرا به طور قابل توجهی با سایر روش‌های معاملاتی فارکس متفاوت است. معاملات فرکانس بالا (HFT) از الگوریتمهای پیشرفته برای اجرای معاملات متعدد در عرض میلیثانیه استفاده می‌کند و از اختلاف قیمت‌های دقیقه‌ای سود کسب می‌کند (پیشنهاد می‌کنیم مقاله بهترین اندیکاتور برای ترید یک دقیقه را مطالعه فرمایید). این در حالی است که در معاملات روزانه عکس این جریان است. در معاملات روزانه یا ساعتی پوزیشن‌ها ساعت‌ها و متکی بر تحلیل تکنیکال و روندهای بازار باز نگه داشته می‌شوند.
معاملات فرکانس بالا یا الگوریتمی
اما معاملات سویینگ رویکردی بلندمدتی است. تفاوت بین ترید روزانه و ترید سوئینگ در فارکس نیز کم نیست. معمولاً معاملات سویینگ روزها یا هفته‌ها بر اساس نوسانات گسترده‌تر بازار باز گذاشته می‌شوند. معاملات پوزیشن نیز بر روندهای بلندمدت بازار متمرکز است و اغلب بر اساس تحلیل‌های بنیادی، پوزیشن‌ها ماه‌ها یا حتی سال‌ها بسته نمی‌شوند.
برخلاف این روش‌ها، معاملات فرکانس بالا (HFT) به زیرساخت‌های فن‌آوری قابل‌توجه و اتصالات قوی به بروکرها نیاز دارد که باعث می‌شود این روش هزینه‌برتر شود. علاوه بر این، در استراتژی معاملات فرکانس بالا (HFT) اغلب تامین نقدینگی و فرصت‌های آربیتراژ در اولویت قرار می‌گیرند. این در حالی است که روش‌های دیگر ممکن است بر الگوهای پیروی از روند یا برگشت روند متمرکز باشند.
سوالات متداول درباره ی معاملات با فرکانس بالا
معاملات با فرکانس بالا (HFT) چیست؟
معاملات فرکانس بالا (HFT) یک استراتژی معاملاتی است که از الگوریتمها و شبکه ای پر سرعت از داده‌ها برای اجرای تعداد زیادی سفارش با سرعت‌های بسیار بالا استفاده می‌کند.
سرعت الگوریتمها در معاملات با فرکانس بالا چگونه است؟
الگوریتمهای معاملات فرکانس بالا (HFT) میتوانند معاملات را در میلیثانیه انجام دهند.
آیا میتوان از آربیتراژ در معاملات با فراکانس بالا استفاده کرد؟
بله. آربیتراژ یکی از استراتژیهای کلیدی برای معاملات با فراکانس بالا است.
نظرات
هیچ دیدگاهی نوشته نشده است.