در مقاله امروز از مجموعه مقالات آموزش فارکس، قصد داریم یکی از مهمترین مباحث اقتصادی را به شما معرفی کنیم: شاخص دلار! از این شاخص با علامت های اختصاری USDX یا DXY نیز استفاده می شود.
اگر سهام بازار جهانی را معامله کرده باشید، احتمالاً با تمام شاخص های موجود از قبیل میانگین صنعتی داو جونز (DJIA) یا شاخص ترکیبی نزدک NASDAQ ، راسل 2000، اس اند پی 500، ویلشایر 5000 و نیمبوس 2001 آشنا هستید.
وای! ببخشید، مورد آخری در واقع چوب جاروی هری پاتر بود.
خوب اگر سهام امریکا شاخص داشته باشند، ممکن نیست دلار آمریکا از قلم افتاده باشد.
برای معامله گران ارز، ما شاخص دلار آمریکا (USDX) را داریم.
و برای اینکه اصطلاح آن را دقیقا درست گفته باشیم، نام آن شاخص دلار ICE امریکا است.
شاخص دلار آمریکا از یک میانگین وزنی هندسی از سبدی از ارز های خارجی در برابر دلار تشکیل شده است.
حتما با خود می گویید: جان! چی شد؟!
خوب قبل از اینکه با گفتن این تعریف فوق العاده عجیب و غریب سیستم را خاموش کنید و بگیرید بخوابید، اجازه دهید این تعریف را بشکافیم.
عملکرد این شاخص بسیار شبیه عملکرد شاخص های سهام است از این جهت که به طور کلی ارزش سبد اوراق بهادار را نشان می دهد.
البته “اوراق بهاداری” که ما در اینجا از آنها صحبت می کنیم، در واقع سایر ارزهای اصلی جهان هستند.
سبد ارزی شاخص دلار آمریکا
شاخص دلار آمریکا از شش ارز خارجی تشکیل شده است. آنها عبارتند از:
- یورو (یورو)
- ین ژاپن (JPY)
- پوند انگلیس (GBP)
- دلار کانادا (CAD)
- کرون سوئد (SEK)
- فرانک سوئیس (CHF)
در اینجا یک سوال انحرافی مطرح می شود. اگر این شاخص از 6 واحد پولی تشکیل شده باشد، چند کشور را شامل می شود؟
اگر پاسخ دادید “6”، اشتباه است.
اگر پاسخ دادید “24”، شما یک نابغه هستید!
یورو واحد پول رسمی 19 کشور از 27 کشور عضو اتحادیه اروپا است.
پنج کشور دیگر (ژاپن ، انگلیس ، کانادا ، سوئد و سوئیس) و ارزهای ضمیمه آنها را به این مقدار اضافه کنید.
و شما به عدد 24 می رسید!
بدیهی است که این 24 کشور بخش کوچکی از جهان را تشکیل می دهند اما بسیاری از ارزهای دیگر، به شدت دنباله روی شاخص دلار آمریکا هستند.
چنین چیزی سبب می شود که USDX تبدیل به ابزاری بسیار خوب و مناسب برای اندازه گیری قدرت جهانی دلار آمریکا باشد.
شاخص دلار را می توان به عنوان یک قرارداد آتی (DX) در تبادلات ارزی بین قاره ای ICE معامله کرد.
این شاخص همچنین در صندوق های قابل معامله در بورس (ETF)، قراردادهای سی اف دی (CFD) و بصورت قرارداد اختیار نیز برای معامله موجود و در دسترس است.
شاخص دلار امریکا ICE
بلحاظ حقوقی، نامگذاری هایی از قبیل “شاخص دلار امریکا” ، “شاخص دلار” و “USDX” علائم تجاری و مارک های خدماتی شرکت قراردادهای آتی امریکا هستند.
شاخص دلار آمریکا مالکیت انحصاری ICE است که به آن شرکت اینترکانتیننتال اکسچنج نیز گفته می شود.
شرکت اینترکانتیننتال اکسچنج یا ICE یک شرکت جهانی تبادلات، تسویه وجوه، داده های مالی و فناوری است که بازارها و خدمات متعددی بالغ بر 9 دسته دارایی مختلف را اداره می کند.
ICE در واقع 13 بورس رگوله شده را مدیریت می کند، از جمله مبادلات آتی ICE و تبادلات OTC در ایالات متحده، کانادا، اروپا و سنگاپور. این شرکت همچنین شرکت مادر بورس مشهور اوراق بهادار نیویورک نیز می باشد.
امروزه این شرکت در بین بزرگ ترین گروه های تبادلات در جهان قرار دارد.
بنابراین اگر شما با نام تجاری “شاخص دلار آمریکا ICE” مواجه شدید، می دانید چیست. این شرکت دارای مالکیت خصوصی و نشان تجاری انحصاری است.
از زمان تکوین و شکل گیری معاملات آتی با شاخص دلار آمریکا در سال 1985، ICE اجزای تشکیل دهنده شاخص دلار آمریکا را جمع آوری، حفظ، تعیین و وزن می کند.
شاخص دلار آمریکا می تواند به عنوان یک قرارداد آتی، روزانه 21 ساعت در بستر ICE معامله شود. قرارداد آتی شاخص دلار آمریکا جریان نقدینگی خود را مستقیماً از بازار نقدی و لحظه ای ارز بدست می آورد که تخمین زده می شود روزانه بیش از 2 تریلیون دلار گردش مالی داشته باشد.
قراردادهای آتی مبتنی بر شاخص دلار آمریکا در 20 نوامبر 1985 فهرست شد. معاملات اختیار در قراردادهای آتی در 3 سپتامبر 1986 آغاز شد. معاملات آتی شاخص دلار آمریکا و اختیار های آتی انحصارا در بستر معاملاتی الکترونیکی ICE قابل معامله هستند.
قرارداد آتی ICE شاخص دلار آمریکا تنها بازار علنا رگوله شده موجود برای معاملات شاخص دلار آمریکا است که به صورت شبانه روزی به معامله گران آتی در سراسر جهان امکان دسترسی می دهد.
به همین دلیل قرارداد آتی ICE شاخص دلار امریکا (USDX) معیار اصلی برای ارزش یابی بین المللی دلار آمریکا در نظر گرفته شده و شناخته شده ترین شاخص ارزی معاملاتی در جهان است.
USDX در برابر DX در برابر DXY
اگر عبارت “Dollar Index” را در گوگل جستجو کنید، احتمالا به سه کلمه مرتبط با این عبارت بر می خورید یعنی USDX ، DX و DXY و از خود می پرسید: “فرق اینها با هم چیست ؟!”
USDX چیست؟
USDX اصطلاح مادر و یا عمومی برای شاخص دلار آمریکا است. اگر بخواهید از شاخص دلار اصلی صحبت کنید، این مورد مناسب است.
DX چیست؟
نماد تبادلات ICE برای قرارداد های آتی، DX است و به دنبال آن کد ماه و کد سال می آید.
نماد ICE Exchange برای ارزش اصولی شاخص دلار (که گاهی به آن شاخص نقدی یا لحظه ای می گویند) نیز DX است (بدون کد ماه یا سال)، با این حال تهیه کنندگان داده های مختلف ممکن است از نمادهای مختلف استفاده کنند.
DXY چیست؟
DXY یک علامت یا نماد معروف است که کاربران پایگاه خبری بلومبرگ از آن استفاده می کنند به طوری که گاهی اوقات از این شاخص به نام “Dixie” نیز یاد می شود.
از DXY معمولاً برای اشاره به دلار نقدی یا نرخ لحظه ای ارز استفاده می شود، در حالی که کاربرد DX بیشتر برای معامله گران آتی است. اگرچه همانطور که گفته شد، از DX برای اشاره به نرخ لحظه ای نیز استفاده می شود. گیج کننده است. نه؟
اجزای تشکیل دهنده شاخص دلار امریکا (USDX)
حال که می دانیم سبد ارزی از چه مواردی تشکیل شده است، بیایید به بخش “میانگین وزنی هندسی” برگردیم.
از آنجا که اندازه تمام کشورها یکسان نیست، انصاف این است که هنگام محاسبه شاخص دلار آمریکا، به هر یک از آنها وزن مناسبی تخصیص داده شود.
نگاهی به وزن های فعلی بیندازید:
یورو با داشتن 19 کشور، بخش بزرگی از شاخص دلار آمریکا را تشکیل می دهد.
رتبه بعدی در اختیار ین ژاپن است که منطقی است زیرا ژاپن یکی از بزرگترین اقتصادهای جهان را دارد.
چهار مورد دیگر کمتر از 30 درصد USDX را تشکیل می دهند.
حال یک سوال پیش می آید…
وقتی یورو سقوط می کند، شاخص دلار آمریکا به کدام سمت حرکت می کند؟
همانطور که می بینید یورو بخش اعظم شاخص دلار آمریکا را تشکیل می دهد، بطوریکه می توانیم از این شاخص به نام “شاخص ضد یورو” نیز یاد کنیم.
نکته جالب: پیش از شکل گیری یورو ، USDX اصلی شامل ده ارز بود: ارزهایی که در حال حاضر نیز شامل آن هستند (به جز یورو) ، به علاوه مارک آلمان غربی ، فرانک فرانسه ، لیر ایتالیا ، گیلدر هلند و فرانک بلژیک. یورو در واقع جایگزین پنج ارز آخری شد.
از آنجا که USDX بشدت تحت تأثیر یورو است، معامله گران به دنبال یک شاخص دلار “متعادل تر” هستند.
بعداً دو شاخص دیگر دلار آمریکا را نیز بررسی خواهیم کرد:
- شاخص دلار وزنی تجاری
- شاخص دلار نقدی بلومبرگ
به عنوان یک معامله گر ارز، شما باید با هر سه مورد آنها آشنا باشید.
آیا شاخص دلار ICE امریکا تعدیل یا متعادل شده است؟
هیچ تعدیل مجدد و تایید شده ای برای شاخص دلار ICE امریکا وجود ندارد.
هنگامی که یورو به عنوان واحد پول رایج کشورهای عضو اتحادیه اروپا معرفی شد، این شاخص فقط یک بار تنظیم و تعدیل شد.
ICE ، یا ICE Futures U.S. ، اصول و روش کار شاخص را رصد می کند تا اطمینان حاصل کند که بدرستی منعکس کننده ارزهای تحت پوشش و به طور کلی بازار ارز است و هر زمان که لازم باشد تعدیلاتی را انجام می دهد (که تقریبا می شود گفت… هرگز صورت نمی گیرد).
شاخص دلار آمریکا چگونه محاسبه می شود؟
شاخص دلار ICE امریکا بصورت همزمان و لحظه ای و تقریباً در هر 15 ثانیه محاسبه می شود. این محاسبه ی لحظه ای، بین تمامی معامله گران و کارگزاران داده ها توزیع می شود.
قیمت قراردادهای آتی DX توسط بازار تعیین می شود و منعکس کننده اختلاف نرخ بهره بین ارزهای مربوطه و دلار آمریکا است.
از کجا می توانم قیمت های لحظه ای شاخص ICE دلار آمریکا را دریافت کنم؟
قیمت های لحظه ای برای شاخص اصلی دلار نقدی و برای قراردادهای آتی مبتنی بر شاخص دلار آمریکا، از طریق کارگزاران داده های بازار و از طریق WebICE (سرویس اشتراکی مبتنی بر اینترنت که دسترسی لحظه ای به فعالیت های تجاری در بستر معاملاتی ICE را فراهم می کند) در دسترس می باشد.
اساساً، از آنجا که ICE داده های قیمتی را کنترل می کند، و برای خوراک های آماری هزینه دریافت می کنند، دسترسی به قیمت لحظه ای رایگان نیست!
قیمت های تاخیردار شاخص دلار نقدی آمریکا را می توان در وب سایت هایی نظیر Bloomberg ، MarketWatch ، CNBC ، WSJ و Finance Yahoo! پیدا کرد.
قیمت های تاخیردار معاملات آتی شاخص دلار ICE آمریکا در وب سایت ICE نیز موجود می باشند.
چگونه شاخص دلار امریکا را بخوانیم؟
دانش به تنهایی برای فعالیت در بازار فارکس بسنده نمی کند و بدست آوردن مهارت که صد البته فراتر از دانش هست نیز مستلزم کسب تجربه در این بازار است.ابزار ها و استراتژی های معاملاتی زیادی در بازار هست که در صورت رعایت ظرافت های مهم هر استراتژی ، تکافوی معامله گری در این بازار را می کند ؛ اما آنچه سبب مانایی تریدر و نیز رشد تصاعدی سرمایه وی در بازار فارکس می گردد استفاده توامان از مدیریت سرمایه کلاسیک و نیز مدیریت سرمایه مدرن است .
25