پراپ ها، شرکت‌های مالی هستند که ابزارهای مالی را با استفاده از سرمایه خود (و نه سرمایه خود مشتریان) معامله می‌کنند. در پراپ تریدینگ که محیطی پویا و سریع است، مجموعه‌ای از اصطلاحات تخصصی نیز استفاده می‌شود که استراتژی‌ها، قوانین و ریسک‌های دخیل در پراپ تریدینگ را برمی‌تابد. درک اصطلاحات کلیدی پراپ تریدینگ برای هر کسی که در پی رفتن به سمت این مجموعه‌ها است، ضروری است، خواه معامله‌گران با تجربه باشند یا خواه تازه وارد!
در این مقاله از مجموعه مقالات معامله‌گر ایرانی، به آموزش اصطلاحات کلیدی پراپ تریدینگ خواهیم پرداخت. پس اگر به دنبال آشنایی بیشتر با پراپ تریدینگ هستید تا پایان این مقاله با ما همراه باشید.
چالش دومرحله‌ای در پراپ تریدینگ
چالش دو مرحله، نخستین اصطلاح از اصطلاحات کلیدی پراپ تریدینگ امروز ماست. در چالش 2 مرحله‌ای، شرکت پراپ دو مرحله را برای اثبات مهارت‌های معاملاتی در اختیار شما قرار می‌دهد: اول مرحله دانشجویی و دوم مرحله تمرین. برای اینکه ثابت کنید واجد شرایط تفویض یک حساب مستر Master هستید باید هر دو مرحله را تکمیل کنید.
مرحله دانشجویی (مرحله اول)
این مرحله مهارت‌های معاملاتی شما را تست می‌کند و به تعریف شدن پروفایل معاملاتی شما کمک می‌کند.
تارگت معاملاتی: دستیابی به تارگت سود 8 درصدی. در این مرحله باید قوانین معاملاتی و محدودیت‌های ضرر کردن را رعایت کنید.
پس از عبور از این مرحله، بلافاصله حساب تمرین Practitioner خود را دریافت خواهید کرد.
مرحله تمرین کننده (مرحله دوم)
این مرحله میزان ثبات شما را تأیید می‌کند و نتایج مرحله دانشجویی را تأیید می‌کند.
تارگت معاملاتی: باید به تارگت سود 5 درصدی در مرحله تمرین دست یابید و قوانین معاملات و محدودیت‌های ضرر را رعایت کنید.
پس از گذراندن این مراحل، کل دوره ارزیابی شما برای آماده سازی حساب اصلی شما بررسی می‌شود.
چالش تک‌مرحله‌ای و تفاوت آن با دومرحله‌ای
چالش تک مرحله‌ای برای معامله‌گرانی است که می‌خواهند در سریع‌ترین زمان ممکن سرمایه جهت معامله زدن دریافت کنند. شما باید با رسیدن به تارگت سود تعیین شده (معمولاً حدود 8 تا 10 درصد)، تنها یک مرحله را پشت سر بگذارید، بدون اینکه از محدودیت‌ها (معمولاً حدود 6 درصد)، عبور کنید.
اگر استراتژی خود را خوب بلد باشید و به دنبال مسیری ساده برای دریافت سرمایه باشید، این چالش بسیار خوب است.
چالش 1 مرحله‌ای معمولاً در مقایسه با چالش‌های 2 مرحله‌ای محدودیت‌های کمتری دارد که در زیر به آن خواهیم پرداخت.
ارزیابی یک مرحله‌ای یک فرآیند ساده برای ارزیابی توانایی‌های معامله‌گران است. برخلاف چالش‌های دو مرحله‌ای و سه مرحله‌ای که دارای مراحل متعدد با محدودیت‌های دراوداون هستند، ارزیابی یک مرحله‌ای تنها یک مرحله دارد.
معامله‌گران باید تارگت سود را بدون نقض پارامترهای ریسک برآورده کنند. در صورت قبولی، به مرحله اصلی می‌روند، که آنجا می‌توانند سود را برداشت کنند.
حساب ریل مستقیم در پراپ فرم‌ها
در دنیای پراپ، تامین مالی مستقیم در حال تبدیل شدن به یک مسیر خوب برای معامله‌گرانی است که به دنبال رویکردی آسان‌تر برای دسترسی به سرمایه معاملاتی هستند. برخلاف مدل‌های عرف «ارزیابی» یا «چالش»، تأمین مالی مستقیم به معامله‌گران مسیری فوری برای معامله زدن با سرمایه ارائه‌شده توسط شرکت پراپ ارائه می‌کند؛ بدون آنکه حتی نیاز باشد دوره‌های تست خفن یا مراحل متعدد احراز صلاحیت را بگذرانند.
تامین مالی مستقیم مدلی است که در آن یک شرکت پراپ به معامله‌گران امکان دسترسی فوری به یک حساب سرمایه‌گذاری شده را می‌دهد. این حالت با مدل‌های ارزیابی یا چالش‌محور متفاوت است. در مدل قبلی معامله‌گران باید تست‌های متعددی را تکمیل کرده و با موفقیت پشت سر بگذارند، به تارگت‌های معاملاتی خاصی برسند، و قوانین سخت‌گیرانه‌ای را رعایت کنند تا واجد شرایط دریافت سرمایه شوند.
اما تامین مالی مستقیم این چالش‌ها را دور می‌زند و به معامله‌گران امکان دسترسی فوری به یک حساب سرمایه گذاری شده را می‌دهد تا به‌جای برآورده کردن الزامات و مراحل طولانی، مستقیماً بر معاملات تمرکز کنند.
دراودان روزانه و اهمیت آن در معاملات
زمانی که ارزش سرمایه قبل از رسیدن به سقف جدید، از سقف خود به پایین‌ترین نقطه کاهش می‌یابد، این حالت دراوداون شناخته می‌شود. دراوداون یک معیار بسیار مهم برای ارزیابی ریسک است که به سرمایه گذاران کمک می‌کند تا نوسانات احتمالی سرمایه گذاری‌های خود را درک کنند. از فرمول زیر می‌توان برای بیان میزان دراوداون به صورت درصد استفاده کرد:
درصد کاهش = (بالاترین مقدار پیک – کمترین مقدار اولیه / بالاترین مقدار پیک) × 100
به عنوان مثال، اگر سرمایه به 200 دلار برسد و سپس تا 150 دلار کاهش یابد، این کاهش ممکن است به شرح زیر باشد:
دراوداون = (200-150 / 200) × 100 = 25٪
دراودان روزانه
بیشترین کاهش در ارزش سرمایه در یک روز معاملاتی “دراوداون روزانه” نامیده می‌شود. برای معامله‌گران ساعتی که باید ریسک‌های کوتاه‌مدت را به درستی مدیریت کنند، چنین آماری بسیار مفید است.
دراودان کل و نحوه محاسبه آن
دراوداون روزانه و ماکسیموم دراوداون (MDD) دو معیار مهم هستند که به سرمایه‌گذاران در ارزیابی ضرر احتمالی کمک می‌کنند. دانستن نحوه محاسبه دراوداون روزانه و دراوداون حداکثر از اهمیت بالایی برخوردار است، چراکه درک ریسک بسیار مهم است. در ادامه به تعاریف، معانی و تکنیک‌های محاسبه دراوداون روزانه و دراوداون حداکثر خواهیم پرداخت.
دراوداون حداکثر (MDD)
بزرگترین دراوداون در ارزش سرمایه در یک دوره زمانی مشخص را دراوداون کل گویند. از آنجایی که این حالت بدترین سناریو را برای ضرر‌های احتمالی نشان می‌دهد، این معیار برای سرمایه‌گذاران بلندمدت بسیار مهم است.
محاسبه دراوداون حداکثر: حداکثر مقدار پیک پورتفولیو را تعیین کنید. پس از آن اوج، کمترین مقدار پایین را پیدا کنید.
حداکثر کاهش MDD = (مقدار پایین − مقدار اوج / ارزش اوج) × 100
به عنوان مثال، یک سبد سرمایه گذاری را در نظر بگیرید که به 100 میلیون دلار می‌رسد و سپس در طول افت بازار تا 50 میلیون دلار کاهش می‌یابد. به این ترتیب MDD تعیین می‌شود:
MDD = (50 میلیون – 100 میلیون / 100 میلیون) × 100 = -50٪
این نشان می‌دهد که بیشترین افت پرتفو از اوج خود 50 درصد بوده است.
تارگت مرحله و نقش آن در ارزیابی عملکرد
اما اصطلاحات پراپ تریدینگ در فارکس به همینجا ختم نمی‌شود!
یک شرکت پراپ ارزیابی یک مرحله‌ای، با الزام معامله‌گران به گذراندن تنها یک مرحله ارزیابی، فرآیند کسب سرمایه معاملاتی را ساده می‌کند. در طول این مرحله، معامله‌گران باید به تارگت سود خاصی برسند و از قوانین چالش پیروی کنند تا واجد شرایط دریافت سرمایه شوند.
برای معامله‌گران، فرآیند ارزیابی عبارت است از نشان دادن استراتژی‌های معاملاتی، پایبندی به قوانین مدیریت ریسک و دستیابی به تارگت سود بدون نقض قانون دراوداون حداکثر. دوره ارزیابی می‌تواند بسته به هر شرکت پراپ متفاوت باشد، اما به طور کلی به گونه‌ای طراحی شده است که کارآمد باشد و به معامله‌گران اجازه می‌دهد مهارت‌های خود را در یک بازه زمانی معقول اثبات کنند.
لوریج در پراپ تریدینگ و کاربرد آن
اما در ادامه آموزش اصطلاحات پراپ تریدینگ می‌رسیم به لوریج!
لوریج در معاملات فارکس می‌تواند هم سود و هم ضرر را مضاعف کند. بنابراین استفاده عاقلانه از آن را برای معامله‌گران مفید است. در پراپ تریدینگ، لوریج به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا فرصت‌های خود را در بازار فارکس بدون نیاز به سرمایه اولیه زیاد به حداکثر برسانند.
بسیاری از شرکت‌های مطرح پراپ، لوریج‌هایی بین 1:30 تا 1:50 ارائه می‌دهند.
با لوریج در پراپ تریدینگ می‌توان:
- پوزیشن‌های بزرگتر را با حداقل سرمایه باز کرد.
- معاملات خود را بدون لوریج افراطی متنوع کرد.
- از حرکات کوچک بازار برای سود بالاتر بهره برد.
اصطلاح پراپ فرم و ویژگی‌های آن
اما یکی از اصطلاحات کلیدی مبحث پراپ تریدینگ خود عبارت پراپ فرم است. پراپ فرم به یک شرکت مالی یا معاملاتی اطلاق می‌شود که به دنبال کسب سود مستقیم از بازار است و نه کسب درآمد از کمیسیون دریافتی از معاملات مشتریان.
به عبارتی، این نوع فعالیت معاملاتی که با نام “پراپ تریدینگ” نیز شناخته می‌شود، زمانی رخ می‌دهد که یک شرکت مالی به جای دریافت کمیسیون‌های با حاشیه سود کم که از فعالیت معاملاتی مشتری به دست می‌آید، از فعالیت‌های بازار سود ببرد.
شرکت‌های پراپ که در پراپ تریدینگ شرکت می‌کنند معتقدند که دارای دست بالا و برتری رقابتی هستند بطوری که آنها را قادر می‌سازد بازدهی سالانه‌ای بیش از سرمایه‌گذاری معمولی، به دست آورند.
تقسیم سود در پراپ تریدینگ و انواع آن
شاید پیش از هر چیز اصلا از خود بپرسید سود در پراپ تریدینگ چقدر است؟ تقسیم سود یکی از جنبه‌های مهم در پراپ تریدینگ است چراکه نحوه تقسیم سود بین معامله‌گر و شرکتی که سرمایه را ارائه می‌کند را تعریف می‌کند. برای معامله‌گران، تقسیم سود یک عامل مهم در تعیین درآمد احتمالی آنها است.
اصطلاح “تقسیم سود معاملاتی” بخش ثابت سودی را که معامله‌گر از سود حاصل از یک حساب دارای سرمایه به دست می‌آورد، توصیف می‌کند.
به عنوان مثال:
تقسیم 70-30 نشان می‌دهد که شرکت 30٪ از سود حاصل را بر می‌دارد و معامله‌گر 70٪ را بر می‌دارد.
مدل‌های تقسیم سود متفاوتی در بازار پراپ تریدینگ وجود دارد. اما دو مدل رایج عبارتند از سود مشترک و سود مبتنی بر عملکرد. شرکت پراپ می‌تواند انتخاب کند که درصدی از پیش تعیین شده از سود حاصل شده یا سودی مبتنی بر عملکرد را به معامله‌گر بپردازد.
تقسیم سود در شرکت‌های پراپ می‌تواند بسیار متفاوت باشد، حتی در خود یک شرکت و بین مشتریان آن. انواع مختلف حساب نیز می‌توانند تقسیم سود متفاوتی را ارائه دهند.
اما به طور کلی، تقسیم سود از 50٪ تا 80٪ رایج است. برخی از شرکت‌ها حتی تا 95٪ هم دیده شده که سود را تقسیم می‌کنند!
سوالات متداول درباره ی پراپ تریدینگ
پراپ تریدینگ چیست؟
پراپ تریدینگ به شرکت‌های مالی اطلاق می‌شود که سرمایه در اختیار مشتریان قرار می‌دهند و هدف آنها کسب سود از طریق معاملات مشتریان است و نه درآمدزایی از طریق دریافت کمیسیون.
آیا پراپ تریدینگ یک مدل کسب‌وکار قانونی است؟
برای اطلاع در خصوص قانونی بودن یا نبودن کسب و کار پراپ تریدینگ، به مقاله “آیا پراپ تریدینگ یک مدل کسب‌وکار قانونی است؟” مراجعه نمایید.
دراوداون روزانه 5% به چه معناست؟
اگر 5 درصد دراوداون روزانه داشته باشید، حساب معاملاتی شما نمی‌تواند بیش از 5 درصد از کل ارزش خود را در یک روز از دست بدهد. به عنوان مثال، اگر موجودی حساب شما 50،000 دلار باشد، یک دراوداون روزانه 5% تا 2500 دلار ضرر می‌دهد. اگر موجودی شما در طول روز به کمتر از 47500 دلار برسد، از این محدودیت فراتر خواهید رفت.
