کیفیت اجرای سفارش در بروکر شما چگونه است؟
به فرآیند انجام سفارش خرید یا فروش درخواستی معامله گر، اجرای سفارش گویند.
در درس پیش در مورد قیمت هایی که بروکرهای فارکس در پلتفرم های معاملاتی خود به شما نشان می دهند و اینکه آیا این قیمت ها منصفانه و صحیح هستند یا خیر صحبت کردیم.
اما اگر پوزیشن های شما به سختی با قیمت نشان داده شده اجرا می شوند، قیمت گذاری منصفانه و صحیح در پلتفرم معاملاتی کاملا بی معنی است.
مثل اینست که به قنادی برویم و آنجا عکس کیکی را به ما نشان دهند. از شکلش خوشمان می آید و آن را سفارش می دهیم اما وقتی کیک را دریافت می‌کنیم، متوجه می‌شویم که قناد نتوانسته کیکی که شما درخواست خرید آن را داده بودید را درست کند.
آنچه در تصویر بالا مشاهده می کنید نمونه ای از همان درست کردن ضعیف سفارش کیک است!
پیدا کردن بروکری که متعهد به کیفیت اجرای سفارش و شفافیت باشد، بسیار مهم است.
به عبارت دیگر، بروکر باید متعهد باشد که در زمان اجرای سفارشات با شما منصفانه رفتار کند.
بیایید بخشی از داستان بت من و مرد عنکبوتی را مجدد با هم مرور کنیم:
بت من: پیش بینی می کنم که جفت ارز از 1.4100، یعنی قیمت فعلی آن، بالاتر می رود. این هم 20 دلار من برای ورود به بازی.
شاخک های مرد عنکبوتی ناگهان به او می گوید که GBP/USD به بالا رفتن ادامه خواهد داد، بنابراین سعی می‌کند با تظاهر به نشنیدن صدای بت من وقفه ای در بازی ایجاد کند.
بت من: الو؟ شنیدی؟ میگن مار ها کر هستند اما عنکبوت ها.. این 20 دلار من برای ورود به بازی.
اسپایدرمن: این چیه؟ پس می خوای بازی کنی؟ قیمت من برای GBP/USD تغییر کرده است. اکنون نرخ 1.4150 است. باز هم میخوای بازی کنی؟
بت من: دبیا.. مگه نگفتی GBP/USD روی 1.4100 است. حالا یکدفعه قیمتو تغییر می دی؟
اسپایدرمن: این قیمت جدید منه..پس می خوای بازی کنی؟ بهتره عجله کنی، قبل از اینکه دوباره بخوام قیمتمو تغییر دهم.
بت من: خوب باشه. پیش بینی می کنم که قیمت از 1.4150 بالاتر می رود.
دقت کنید که چگونه مرد عنکبوتی در ابتدا گفت که سفارش بت من را با قیمت 1.4100 اجرا می کند، اما ناگهان قیمت را تغییر داد و روی 1.4150 برد.
سفارش بت من 50 پیپ “لغزش” یا اسلیپیج داشت. اصلا خوب نیست.
اگر با داستان بالا آشنا نیستید، به این معنی است که درس ما را در مورد نحوه کار بروکرها با نقش آفرینی بت من و مرد عنکبوتی را نخوانده اید. به شدت توصیه می شود که ابتدا این درس را بخوانید.
سیاست اجرای سفارش توسط بروکر شما چیست؟
بروکرهای فارکس باید اطلاعات شفافی را در مورد نحوه اجرای سفارشات به مشتریان ارائه دهند.
بروکر باید بتواند سندی که معمولاً “سیاست اجرای سفارش” نام دارد را در اختیار مشتری قرار دهد.
این سند خلاصه ای است که چگونه پلتفرم معاملاتی آنها سفارشات شما را برای به دست آوردن بهترین نتیجه ممکن اجرا می‌کند.
اطلاع از سیاست اجرای سفارش (به طوری که بدانید سفارش های شما چگونه انجام می شود)، باید یک پیش نیاز برای ارزیابی بروکر در نظر گرفته شود.
شما باید به دنبال موارد زیر باشید:
- رویه ای که برای انتخاب سورس قیمت، شرکت از آن استفاده می کند.
- فرآیند انتخاب طرف مقابل معامله هج (فراهم کننده نقدینگی”) برای معاملات مشتریانشان.
- فرآیند انتخاب و نظارت بر سیستمی که شرکت برای اجرای سفارشات مشتری از آن استفاده می کند.
- چگونه شرکت هرگونه تضاد منافع احتمالی که هنگام اجرای سفارشات مشتری ایجاد می شود، را مدیریت می کند.
وقتی سیاست آنها را خواندید، تازه باید تکالیف بیشتری باید انجام دهید!
در زیر سوالاتی که باید از بروکر خود بپرسید تا به شما در ارزیابی کیفیت اجرای سفارش کمک کند ارائه می گردد:
- بروکر چقدر به کیفیت اجرای سفارش و شفافیت کاری متعهد است؟
- فرآیند اجرای سفارش در بروکر تا چه میزان خودکار است؟
- میانگین اسپرد هر جفت ارز چقدر است؟
- معاملات با چه سرعتی انجام می شود؟ میانگین سرعت اجرای سفارش چقدر است؟
- چند درصد از سفارشات با اسلیپیج اجرا می شود؟
- چند درصد از معاملات با موفقیت انجام می شود؟
- چند درصد از سفارشات با اسلیپیج مثبت اجرا می شوند؟
- چند درصد از سفارشات با اسلیپیج منفی اجرا می شوند؟
بروکر چقدر به کیفیت اجرای سفارش و شفافیت کاری متعهد است؟
بروکرهایی که متعهد به قیمت گذاری منصفانه و اجرای سفارش با کیفیت هستند، شفاف بودن و افشای عمومی آمار اجرای سفارش را با مدرک ثابت می کنند.
این بروکرها به طور منظم گزارش آمار اجرای سفارشات را منتشر می کنند که شامل اطلاعاتی مانند میانگین سرعت اجرا، میانگین اسپرد، درصد معاملات انجام شده با قیمت های درخواستی (بدون اسلیپیج) و درصد معاملات انجام شده با اسلیپیج مثبت و منفی است.
این گزارش ها معمولا در وب سایت بروکر منتشر می شود. اگر نتوانستید آنها را پیدا کنید، با بروکر تماس بگیرید و درخواست کنید آنها را در اختیار شما قرار دهند.
جدا از گزارش های اجرای سفارش، همچنین باید دانست که بروکرها چقدر در مورد روند اجرای سفارشات شفاف هستند؟ آیا آنها موارد زیر را افشا می کنند:
- تامین کنندگان نقدینگی آنها چه کسانی هستند؟
- هر فراهم کننده نقدینگی چند درصد از حجم معامله را تامین می کند؟
- آیا بروکر ارتباطات نزدیک، تضاد منافع، یا مالکیت مشترک با فراهم کننده نقدینگی را فاش می کند؟
- آیا توافقات خاص با فراهم کننده نقدینگی در مورد پرداخت‌های خود، دریافتی ها، تخفیف‌ها، تسهیلات یا مزایای غیر نقدی را فاش می‌کند؟
- آیا توضیحی در مورد اینکه نحوه اجرای سفارش چگونه با توجه به مشتریان مختلف فرق می کند (در مواردی که بروکر با طبقات مختلفی از مشتریان کار می کند)، ارائه می‌دهد؟
اگر آنها چنین اطلاعاتی را نمی توانند ارائه دهند یا قید می کنند که چنین آمار یا اطلاعاتی را نمی توانند بصورت عمومی اعلام کنند، شاید بد نباشد بروکر دیگری را پیدا کنید که از شفافیت بیشتری برخوردار است و مدافع و حامی انصاف در صنعت خرد فارکس است.
فرآیند اجرای سفارش تا چه حد خودکار است؟
برخی از بروکرهای فریبکار شرایط اجرای سفارش را به نفع خود دستکاری می کنند.
آیا بروکر شما می تواند روند اجرای سفارشات خود را برای شما توضیح دهد؟
آیا کل این فرآیند خودکار است؟ اگر نه، آیا آنها می توانند سناریوهایی که نیاز به مداخله دستی دارند، را مشخص کنند؟
میانگین اسپرد هر جفت ارز چقدر است؟
بروکر در پلتفرم معاملاتی خود، دو قیمت را ارائه می دهد:
- قیمت بالاتر («ask»)، که شما (مشتری) می توانید به آن قیمت خرید بگیرید.
- قیمت پایین تر (“bid”)، که شما (مشتری) می توانید به آن قیمت بفروشید.
هر دو قیمت جمعا به عنوان قیمت های بروکر نامیده می شوند.
تفاوت بین قیمت Ask و bid، اسپرد نام دارد.
میانگین اسپرد هر جفت ارز برای مشتریان بروکر چقدر است؟
آیا می توان آمار مربوط به اسپردها را تجزیه کرد و بر اساس ساعت هم گفت؟ مثلا:
- میانگین اسپرد هر جفت ارز در طول تمام ساعات معاملاتی چقدر است؟
- میانگین اسپرد هر جفت ارز در ساعات پیک معاملات چقدر است؟
- میانگین اسپرد هر جفت ارز در ساعات معاملاتی غیر پیک چقدر است؟
سفارشات با چه سرعتی انجام می گیرند؟
معاملات معمولا با چه سرعتی انجام می گیرند؟ به چنین چیزی سرعت اجرای معامله نیز گویند.
به مدت زمان موجود بین زمانی که بروکر سفارش شما را دریافت می کند تا زمانی که سفارش اجرا می شود، سرعت اجرا گویند.
هرچه سرعت اجرا بیشتر باشد، حجم معاملات بیشتری می تواند رخ دهد. مهمتر از آن، هرچه سرعت بیشتر باشد، شانس مشتریان یک بروکر برای خرید یا فروش جفت ارز به قیمتی که درخواست کرده‌اند، بیشتر می‌شود.
از بروکر بپرسید میانگین سرعت اجرای معامله آنها چقدر است. در حالت ایده آل، باید 0.1 ثانیه (یا 100 میلی ثانیه) یا کمتر باشد.
همچنین بپرسید چند درصد از معاملات در کمتر از 1 ثانیه انجام می شوند.
اگر اجرای سفارش‌ها بیش از 1 ثانیه طول می‌کشد، به احتمال زیاد با اسلیپیج مواجه خواهید شد زیرا قیمت‌ها پیش از تکمیل یا اجرای سفارش شما تغییر کرده اند.
قیمت‌ها در بازار فارکس می‌توانند در میلی‌ثانیه نوسان کنند، بنابراین اگر سرعت اجرای سفارش در بروکر خیلی کند باشد، ممکن است قیمتی که برای باز کردن پوزیشن روی آن کلیک کرده‌اید تا وقتی که بروکر بتواند سفارش را اجرا کند، تغییر کرده باشد.
چند درصد از سفارشات با اسلیپیج اجرا می شود؟
وقتی قیمتی را در پلتفرم معاملاتی بروکر خود می بینید و می خواهید با آن قیمت معامله باز کنید، در اصل باید اینگونه باشد که بروکر تمام تلاش خود را برای اجرای سفارش به قیمت درخواستی انجام دهد.
در زمان اجرای سفارشات، بروکر موظف است تمام اقدامات کافی برای حصول بهترین نتیجه ممکن برای مشتریان را با در نظر گرفتن عوامل متعدد انجام دهد. به چنین چیزی تلاش برای “بهترین اجرا” گویند.
در حالت ایده آل، حصول “بهترین نتیجه ممکن” به معنی دریافت قیمتی است که درخواست داده اید.
گرچه در بحث از بهترین اجرا، قیمت مهمترین عامل است، اما تنها عامل نیست.
این بدان معناست که ممکن است قیمتی که دوست داشتید پوزیشن شما در آن باز شود با قیمتی که سفارش شما در آن اجرا شده است، متفاوت باشد.
هر زمان که سفارش شما با قیمتی متفاوت با قیمت درخواستی شما اجرا می شود، به آن “اسلیپیج” گویند.
معامله‌گران معمولاً بیشتر تمرکز خود را روی اسپرد می گذارند، در حالی که عمدتاً اسلیپیج را نادیده می‌گیرند، مگر اینکه اسلیپیج در زمانی که یکی از سفارش‌های آنها اجرا می‌شود خیلی تابلو باشد!
اسلیپیج لزوماً چیزی بد نیست زیرا هر تفاوتی بین قیمت اجرای درخواستی و قیمت اجرای واقعی، اسلیپیج است.
قیمت‌های بازار می‌توانند به سرعت تغییر کنند، و اینگونه این امکان فراهم می شود که در طول تأخیر بین پردازش سفارش و اجرای سفارش، اسلیپیج رخ دهد.
اسلیپیج ممکن است به دلایل مختلفی رخ دهد، اما بزرگترین دلیل اغلب نوسان قیمت است.
با افزایش نوسانات قیمت، اسلیپیج (هم مثبت و هم منفی) بیشتر رخ می دهد. با کاهش نوسانات قیمت، اسلیپیج کمتر اتفاق می افتد.
به همین دلیل است که معامله‌گران معمولاً در ساعات نوسانات شدید، مانند زمان انتشار اخبار فوری یا آمار اقتصادی یا سخنرانی رهبران اقتصادی جهان، شاهد دریافت اسلیپیج بیشتری هستند.
در شرایط عادی بازار، اگر بروکر شما به کیفیت اجرای سفارش اهمیت می دهد، وقوع اسلیپیج نباید زیاد باشد و ریشتر لغزش یا اسلیپیج هم باید کم باشد.
چند درصد از معاملات با موفقیت انجام می شوند؟
اجرای موفق سفارش زمانی است که سفارش با قیمت درخواستی یا بهتر انجام شود.
می توان آن را بر اساس سفارشات معمولی و یا حد (لیمیت) بیشتر تجزیه کرد:
- چند درصد از سفارشات بازار “به قیمت بهتر” اجرا می شوند؟
- چند درصد از سفارشات حد یا لیمیت “به قیمت بهتر” اجرا می شوند؟
از سفارشات بازار و لیمیت می توان به عنوان سفارشات ورود (که پوزیشن جدیدی را باز می کند) و سفارشات خروج (که پوزیشن باز را می بندد) استفاده کرد.
سفارش بازار دستوری است از طرف یک معامله گر به بروکر برای انجام فوری یک معامله با بهترین قیمت موجود.
سفارش لیمیت دستوری است برای اجرای معامله در سطحی که مطلوب تر از قیمت فعلی بازار است.
سفارشات لیمیت به شما این امکان را می دهد که حداقل قیمتی که در آن می فروشید یا حداکثر قیمتی که در آن خرید خواهید کرد را مشخص کنید.
چند درصد از سفارشات با اسلیپیج مثبت اجرا می شوند؟
به اسلیپیج مثبت، بهبود قیمت نیز می گویند، و زمانی رخ می دهد که سفارش شما با قیمت مطلوب تری نسبت به قیمت درخواستی شما اجرا شود.
(عکس بهبود قیمت، اسلیپیج منفی است، یعنی زمانی که سفارش شما با قیمت نه چندان مطلوبی اجرا می شود.)
آیا بروکر می تواند درصد معاملات اجرا شده با قیمت مطلوب تر از قیمت درخواستی مشتریان، را به شما بگوید؟
و میانگین بهبود قیمت مثبت در هر سفارش (بر حسب پیپ) چقدر است؟
که عبارتست از مقدار اختلاف پیپ بین قیمت درخواستی و اجرا شده سفارشات با قیمت بهبود یافته.
می‌توان سفارش ها را نیز بر اساس سفارشات بازار و لیمیت تقسیم بندی کرد:
- چند درصد از سفارش‌های بازار با قیمتی مناسب‌تر از قیمت درخواستی اجرا می‌شوند؟
- چند درصد از سفارشات لیمیت با قیمتی مطلوب تر از قیمت درخواستی اجرا می شود؟
برای مثال، فرض کنید فوراً می‌خواهید EUR/USD بخرید.
روی پلتفرم معاملاتی بروکر خود می‌روید و قیمت 1.1050 را مشاهده می‌کنید و روی «buy» کلیک می‌کنید.
پس 1.1050 قیمتی است که شما می خواستید سفارش بازار شما به آن قیمت اجرا شود.
سفارش ارسال می شود و شما تأییدی دریافت می کنید مبنی بر اینکه سفارش خرید شما به قیمت 1.1049 (1 پیپ کمتر از قیمت درخواستی شما) اجرا شده است.
از آنجایی که سفارش با قیمتی بهتر (1.1049) نسبت به درخواست شما (1.1050) اجرا شد، شما 1 پیپ اسلیپیج مثبت را تجربه کردید.
چند درصد از سفارشات با اسلیپیج منفی اجرا می شوند؟
اسلیپیج منفی زمانی است که سفارش شما با قیمت نه چندان مطلوبی اجرا می شود.
بروکرهای فریبکار نرم افزاری دارند که به آنها اجازه می دهد در هر سفارش معاملاتی مبالغ بسیار اندکی را یواشکی از معامله گران بربایند. تقریبا مثل “مرگ تدریجی” است که در آن معامله گر متوجه نمی شود که در هر معامله دارد چند پیپ از جیبش می رود. به همین دلیل است که باید آمار اسلیپیج منفی را از بروکر بپرسید.
آیا بروکر حاضر است درصد معاملات انجام شده که با قیمتی کمتر از قیمت درخواستی مشتری انجام شده است را به شما بگوید؟
و میانگین بهبود قیمت منفی در هر سفارش (بر حسب پیپ) چقدر است؟
که عبارتست از مقدار اختلاف پیپ بین قیمت درخواستی و قیمت اجرا شده سفارشات با قیمت نازل تر.
می توان آن را بر حسب سفارشات بازار، لیمیت و استاپ بیشتر شکافت:
- چند درصد از سفارشات بازار با قیمتی کمتر از قیمت درخواستی انجام می شود؟
- چند درصد از سفارشات لیمیت با قیمتی کمتر از قیمت درخواستی اجرا می شود؟
- چند درصد از سفارشات استاپ با قیمتی کمتر از قیمت درخواستی اجرا می شود؟
به عنوان مثال، فرض کنید می خواهید روی EUR/USD با قیمت 1.1270 خرید بگیرید.
پس در پلتفرم معاملاتی خود، یک سفارش لیمیت با قیمت 1.1270 وارد کرده و روی «buy» کلیک کنید.
پس 1.1270 قیمتی است که شما می خواهید سفارش لیمیت شما روی آن اجرا شود.
سفارش ارسال می شود و چند دقیقه بعد، تأییدی دریافت می کنید مبنی بر اینکه سفارش خرید شما با قیمت 1.1273 (3 پیپ کمتر از قیمت درخواستی شما) اجرا شده است.
از آنجایی که سفارش با قیمتی بدتر (1.1273) نسبت به قیمت درخواست شما (1.1270) اجرا شده است، 3 پیپ اسلیپیج منفی را تجربه کرده اید.
اگر معامله‌گران خود بررسی کنند که چه میزان اسپرد و اسلیپیج در هر معامله دریافت می‌کنند، معمولاً زمانی است که معامله باز شده است و پس از آن به خود زحمت نمی‌دهند (یا فراموش می‌کنند) وقتی معامله بسته شده است آن را بررسی کنند. بروکرهای فریبکار از این موضوع مطلع هستند. از آنجایی که آنها می‌دانند که شما احتمالاً هنگام باز کردن معامله دارید بررسی می کنید، مرتب سر جایشان می نشینند و مداخله ای نمی‌کنند. اما هنگامی که سفارش بسته می شود، آنجاست که دنبال به جیب زدن اسلیپیج اضافی می روند. 👿
آیا شک دارید که چرا سفارش شما با قیمت درخواستی شما اجرا نشد؟
بروکرها ممکن است در پلتفرم معاملاتی خود توانایی کنترل کردن و اضافه کردن “اسلیپیج” و/یا تاخیر در اجرای سفارش شما را داشته باشند، بنابراین بالاخره سفارش شما با قیمتی بدتر اجرا می شود.
به عنوان مثال، بروکرها ممکن است عمدا اسلیپیج منفی در اجرای سفارش وارد کنند، که اگر قیمت به سود بروکر باشد، بروکر آن را اجرا می کند.
اما اگر قیمت به نفع بروکر نباشد، در اینصورت قیمت اسلیپیج می خورد و با قیمت دیگری که به نفع بروکر باشد، مجدد قیمت گذاری می شود.
اگر شک دارید که آیا سفارش شما با قیمت درخواستی اجرا شد یا خیر، می توانید گزارش اجرای پس از معامله را از بروکر درخواست کنید.
در صورت درخواست، بروکر شما باید بتواند در یک مدت زمان معقول، مدارک مستندی را در اختیار شما قرار دهد که به وضوح نشان می دهند سفارش شما مطابق با سیاست اجرای سفارش بروکر اجرا شده است.
به عنوان مثال، در امریکا، بروکرهای خرد فارکس موظفند در صورت درخواست مشتری، آمار اجرای سفارش را به مشتریان خود ارائه دهند.
این گزارش شامل دیتای قیمتی برای 15 معامله در هر جفت ارز است که بلافاصله قبل و بعد از معامله مشتری رخ داده است.
سخن پایانی
بروکرهای فارکس به روش های مختلف سفارشات را اجرا می کنند که هیچ کدام «درست» یا «نادرست» نیستند.
اینکه چه چیزی سبب می شود یک بروکر خوب یا بد باشد، ربطی به مدل انتقال دهنده ریسک یا پذیرنده ریسک ندارد، بلکه به صداقت و نحوه کسب و کار شرکت ارتباط دارد.
تصور نکنید که هر بروکری قید کرد که مدل پذیرنده ریسک است یا مدل انتقال دهنده ریسک است یا اصلا STP است، دلیلی می شود که این بروکر بروکر خوبی است!
یک بروکر انتقال دهنده ریسک به همان راحتی که یک بروکر پذیرنده ریسک علیه منافع مشتریان خود عمل می کند، او هم می تواند عمل کند.
هر بروکری می تواند سپرده ها را قفل کند، قیمت گذاری ضعیف ارائه دهد، روند اجرای سفارش را دستکاری کند و به مشتریان دروغ بگوید.
صرف نظر از روش اجرای سفارش در یک بروکر فارکس، آنچه در پایان اهمیت دارد این است که بروکر:
- قیمت‌های شفافی را ارائه کند که بسیار نزدیک قیمت های لحظه ای بازار «واقعی» (سازمانی) فارکس است و
- سفارشات را با قیمت درخواستی مشتری و بدون تاخیر اجرا کند.
شما باید بروکری را انتخاب کنید که:
- در مورد ریسک ها و خطرات معاملات اهرمی صادق باشد.
- در سیاست قیمت گذاری خود شفاف باشد.
- نحوه اجرای سفارشات واضح است.
- برداشت ها را به موقع پردازش کند.
- دارای سیاست مدیریت ریسک قوی باشد.
- در کسب و کار خود سرمایه کافی در اختیار داشته باشد (ورشکسته نشود).
- دارای یک رویه رسمی سریع و منصفانه برای رسیدگی به شکایات مشتری باشد.
- دارای مجوز و رگوله در حوزه های قضایی متعدد باشد (به ویژه در کشوری که شما زندگی می کنید).
اگر بروکر اطلاعات واضحی در مورد تمامی موارد فوق در وب سایت خود ارائه نکند، مستقیماً با آنها تماس بگیرید و این موارد را از آنها بپرسید.
اگر بروکر شما از پاسخ به هر یک از پرسش های شما امتناع کرد، حتما بپرسید چرا.
به هر بروکری که معتقد است و به شما می گوید که به چنین بررسی هایی نیاز نیست، مشکوک باشید.
پیش از واریز پول و افتتاح حساب ریل، همیشه در مورد عملکرد بروکر از کسانی که تجربه معامله زدن در آن بروکر را دارند پرس و جو کنید.
هیچ دیدگاهی نوشته نشده است.