بانک انگلیس و کمیته سیاست پولی: تأثیر بر فارکس

تصمیمات نرخ بهره بانک انگلستان و سیاست های پولی مستقیماً بر ارزش پوند انگلیس تأثیر می‌گذارد. هر گونه تغییر در نرخ بهره نه تنها تأثیر بر پوند استرلینگ خواهد داشت، بلکه بر جو و نوسانات بازار نیز می‌تواند اثر گذارد. درک چشم‌انداز سیاست‌های بانک انگلیس به معامله‌گران فارکس اجازه می‌دهد تا بتوانند نوسانات بازار را پیش‌بینی کنند.

در مقاله امروز از مجموعه مقالات معامله‌گر ایرانی، به معرفی کامل بانک مرکزی انگلیس و کمیته سیاست پولی (MPC) و چگونگی تاثیر آن بر بازار فارکس خواهیم پرداخت. با ما همراه باشید.

تاریخچه تاسیس بانک انگلیس

همانطور که احتمالا حدس می‌زنید بانک انگلیس چیزی نیست جز بانک مرکزی کشور انگلستان.

بانک انگلیس با نام مستعار بانوی پیر نیز شناخته می‌شود. بانک انگلیس (هشتمین بانک قدیمی جهان)، واقعا هم پیر است؛ چراکه بیش از 300 سال قدمت دارد.

بانک انگلستان در سال 1694 تأسیس شد. این بانک در 1 مارس 1946 ملی شد و در سال 1997 استقلال یافت.

دفاتر مرکزی بانک انگلیس در منطقه اقتصادی مرکزی شهر لندن واقع شده است.

نقش بانک انگلستان و کمیته سیاست پولی

ماموریت بانک انگلیس “ترویج بهتر ترون برای مردم بریتانیا از طریق حفظ ثبات پولی و مالی” است.

یکی از وظایف اصلی بانک انگلیس این است که اطمینان حاصل کند شما می‌توانید به راحتی و با خیال راحت در انگلستان هزینه‌ها را پرداخت کنید. بنابراین بانک انگلیس اسکناس (پول نقد) تولید می‌کند و بر بسیاری از سیستم های پرداخت دیگر که شما از آنها استفاده می‌کنید (مانند کارت های عابر بانک یا کارت های اعتباری) نظارت می‌کند.

بانک انگلیس همچنین تلاش می‌کند تا هزینه های زندگی را ثابت نگه دارد تا پوند انگلیس (GBP) قدرت خرید خود را حفظ کند. یکی از راه‌های انجام این مهم تغییر نرخ بهره اصلی در بریتانیا است.

بانک انگلیس همچنین بر کلیه بانک‌های بزرگ، انجمن‌های ساخت و ساز، واحدهای اعتباری، کارفرمایان و شرکت‌های سرمایه‌گذاری در بریتانیا نظارت می‌کند تا از سلامت آنها مطمئن شود.

بانک انگلیس کل سیستم مالی بریتانیا را باثبات نگه می‌دارد. این سیستم مالی افرادی که می‌خواهند پول پس انداز کنند، سرمایه گذاری کنند یا پول به هم قرض دهند را به هم وصل می‌کند.

برای مثال، بانک انگلیس (BoE) می‌تواند در صورت نیاز به بانک‌ها وام بدهد تا اطمینان حاصل کند که می‌توانند به وام دادن به مشاغل و حمایت از اقتصاد ادامه دهند.

بانک انگلستان (BoE)

کمیته سیاست پولی

کمیته سیاست پولی (MPC) کمیته ای در بانک انگلستان است که به مدت سه روز و نیم، و هشت بار در سال، برای تصمیم گیری در مورد نرخ بهره رسمی در بریتانیا تشکیل جلسه می‌دهد.

نرخ بانکی رسمی (که به آن «نرخ پایه بانک انگلستان» نیز گویند) نرخ بهره‌ای است که بانک انگلستان در ازای وام‌های اخذ شده شبانه از بانک‌ها دریافت می‌کند.

این نرخ، نرخ بهره کلیدی دولت بریتانیا برای اعمال سیاست های پولی است. این نرخ مشابه نرخ تنزیل در امریکا است.

کمیته سیاست پولی (MPC) مسئول هدایت سایر جنبه‌های چارچوب سیاست پولی دولت، مانند تسهیل کمی‌ و هدایت رو به جلو نیز است.

کمیته سیاست پولی (MPC) متشکل از 9 عضو، از جمله رئیس بانک انگلستان است.

بحث درباره تأثیر تغییرات نرخ بهره بر پوند

نرخ بهره بانک انگلستان (BoE) به طور قابل توجهی بر ارزش پوند انگلیس (GBP) تأثیر می‌گذارد. هنگامی‌که بانک انگلیس نرخ بهره را افزایش می‌دهد، معمولاً سرمایه گذاری خارجی را جذب می‌کند، زیرا نرخ بهره بالاتر بازدهی بالاتری را در پس انداز و سرمایه گذاری ارائه می‌دهد. این هجوم سرمایه باعث افزایش تقاضا برای پوند می‌شود و منجر به افزایش ارزش آن می‌شود.

برعکس، اگر نرخ بهره بانک انگلستان اگر کاهش یابد، می‌تواند سرمایه گذاری را متوقف کند، زیرا بازدهی کاهش می‌یابد. این امر ممکن است منجر به خروج سرمایه، کاهش تقاضا برای پوند و کاهش ارزش آن شود.

علاوه بر این، تغییرات نرخ بهره بر تمایلات بازار نیز تأثیر می‌گذارد. افزایش نرخ بهره ممکن است نشانه یک اقتصاد قوی باشد و اعتماد به پوند را تقویت کند، در حالی که کاهش نرخ بهره ممکن است نشان دهنده ضعف اقتصادی باشد و منجر به تمایلات نزولی شود.

توضیح سیاست‌های پولی انقباضی و انبساطی

تسهیل کمی‌ (سیاست انبساطی) (QE) و سخت گیری کمی‌ (QT) دو ابزار سیاست پولی هستند که توسط بانک انگلستان (BoE) برای تأثیرگذاری بر اقتصاد استفاده می‌شوند. سیاست‌های انقباضی و انبساطی به صورت زیر تأثیر بر پوند استرلینگ می‌گذارند:

• تسهیل کمی‌ (QE) عبارتست از خرید دارایی های مالی همچون اوراق قرضه دولتی توسط بانک انگلیس برای تزریق نقدینگی به اقتصاد. این فرآیند باعث پایین آمدن نرخ بهره می‌شود، استقراض و هزینه را تشویق می‌کند و هدف آن تحریک رشد اقتصادی در دوره های زمانی تورم پایین یا رکود است. با افزایش عرضه پول، سیاست تسهیل کمی‌ می‌تواند به افزایش قیمت دارایی ها کمک کند و از اعتماد مصرف کننده و کسب و کار حمایت کند.
• سخت گیری کمی‌ (QT) که نوعی سیاست انقباضی است، برعکس تسهیل کمی است. سخت گیری کمی‌ عبارتست از اینکه بانک انگلیس ترازنامه خود را با فروش دارایی کاهش می‌دهد یا به آنها اجازه سررسید شدن بدون سرمایه گذاری مجدد می‌دهد. این اقدام عرضه پول را کاهش می‌دهد و بالقوه نرخ بهره را افزایش می‌دهد. همین می‌تواند اقتصادی که زیادی داغ کرده را خنک کند یا با تورم فزاینده مبارزه کند. هدف سخت گیری کمی، عادی سازی سیاست پولی پس از دوره های تسهیل کمی‌ است.

هر دو استراتژی برای مدیریت شرایط اقتصادی استفاده می‌شوند با این تفاوت که تسهیل کمی بر تحریک رشد متمرکز است و سخت گیری کمی کنترل تورم و ثبات مالی را هدف قرار می‌دهد.

سیاست های انبساطی بانک انگلیس

توضیح اهمیت صورت‌جلسات و انتظارات نرخ بهره

انتظارات تصمیمات نرخ بهره بانک انگلستان بر تمایلات سرمایه گذاران و جریان سرمایه تأثیر بسزایی می‌گذارد. زمانی که معامله‌گران انتظار افزایش نرخ را دارند، اغلب پوند را با پیش بینی بازدهی بالاتر خریداری می‌کنند که منجر به افزایش ارزش آن می‌شود. در مقابل، انتظارات کاهش نرخ بهره می‌تواند باعث فروش پوند و در نتیجه کاهش ارزش آن شود.

این انتظارات ناشی از شاخص‌های اقتصادی، داده های تورم و اعلامیه های بانک مرکزی است. اگر بازار معتقد باشد که بانک انگلیس، نرخ‌ها را برای مبارزه با تورم افزایش می‌دهد، تقاضا برای پوند افزایش می‌یابد زیرا سرمایه‌گذاران به دنبال بازدهی بهتر هستند. برعکس، اگر شرایط اقتصادی حاکی از احتمال کاهش نرخ باشد، ممکن است اعتماد به پوند کم شود.

بحث درباره مداخلات ارزی و استراتژی‌های بانک

بانک انگلستان (BoE) می‌تواند از طریق سیاست های پولی، اصلاح نرخ بهره و مداخلات مستقیم بر بازار ارز تأثیر بگذارد. در زیر به چند استراتژی به کار گرفته شده توسط بانک انگلیس اشاره می‌شود:

1. سیاست نرخ بهره: با افزایش یا کاهش نرخ بهره، بانک انگلیس می‌تواند بر جذابیت پوند برای سرمایه گذاران تأثیر بگذارد. نرخ بهره بالا معمولاً باعث تقویت ارز و نرخ بهره پایین می‌تواند آن را تضعیف کند.
2. هدایت رو به جلو: در این نوع سیاست، بانک انگلیس اهداف آتی خود را که می‌تواند انتظارات بازار را شکل داده و ارزش پوند را بدون اقدام فوری تحت تاثیر قرار دهد، اعلام می‌کند.
3. تسهیل کمی‌ (QE): با خرید اوراق قرضه دولتی، بانک انگلیس نقدینگی را به اقتصاد تزریق می‌کند که بالقوه منجر به کاهش ارزش پول با افزایش میزان عرضه پول می‌شود.
4. مداخله مستقیم در بازار: این مورد اگرچه نادر است، اما بانک انگلیس می‌تواند مستقیماً در بازار ارز خارجی با خرید یا فروش پوند برای تثبیت یا تأثیرگذاری بر ارزش آن مداخله کند.
5. همکاری با سایر بانک های مرکزی: بانک انگلیس ممکن است در زمان فشار مالی با سایر بانک های مرکزی هماهنگ کند تا ثبات در بازارهای ارزی برقرار شود.

سوالات متداول درباره بانک انگلیس

1. بانک انگلستان چه نقشی در بازار فارکس ایفا می‌کند؟
   بانک انگلیس عمدتاً از طریق سیاست های پولی، تصمیمات نرخ بهره بر بازار فارکس تأثیر می‌گذارد.
2. تغییرات نرخ بهره توسط بانک انگلیس چگونه بر GBP تأثیر می‌گذارد؟
   نرخ بهره بالا معمولاً پوند را تقویت می‌کنند زیرا باعث جذب سرمایه‌گذاری خارجی می‌شوند، در حالی که نرخ بهره پایین می‌تواند آن را تضعیف کند.
3. تسهیل کمی‌ (QE) چیست و چگونه بر ارزش ارز تأثیر می‌گذارد؟
   سیاست انبساطی QE عبارتست از خرید اوراق قرضه دولتی توسط بانک انگلیس برای افزایش عرضه پول که می‌تواند منجر به کاهش ارزش پول شود.