همبستگی جفتارزها در فارکس یا Forex Correlation نشان میدهد قیمت دو جفتارز تا چه اندازه در جهت یکسان یا مخالف حرکت میکند. شناخت همبستگی مثبت و منفی میان جفتهایی مانند EUR/USD، GBP/USD و USD/JPY به معاملهگران کمک میکند ریسک معاملات همزمان، میزان وابستگی به دلار آمریکا و تنوع سبد معاملاتی خود را بهتر مدیریت کنند. در این راهنمای ایران تریدر با مفهوم ضریب همبستگی، نحوه خواندن جدول Correlation و کاربرد آن در تحلیل و مدیریت ریسک آشنا میشوید.
کورولیشن یا همبستگی در جفت ارزها در فارکس چیست؟
همبستگی در فارکس به نحوه نوسان جفت ارزها نسبت به یکدیگر اشاره دارد. این ارتباط بین جفت ارزها نشان میدهد آنها تا چه حد در یک جهت حرکت میکنند. هرچه همبستگی قویتر باشد، نمودارهای قیمت آنها مرتبطتر است. برخی از جفت ارزها در یک جهت حرکت میکنند، در حالی که برخی دیگر از جفت ارزها در جهت مخالف هم حرکت میکنند.
همبستگی جفت ارزها در فارکس چگونه محاسبه می شود؟
همبستگی ارزها به صورت کمی با استفاده از ضریب همبستگی پیرسون اندازهگیری میشود که از -1 تا +1 متغیر است. مقادیر نشان دهنده قدرت و جهت همبستگی هستند. ضریب همبستگی جفت ارزها:
- +1: همبستگی مثبت کامل، به این معنی که دو جفت ارز دقیقاً هماهنگ حرکت میکنند.
- 0: هیچ همبستگی، نشان دهنده هیچ رابطهای بین جفت ارزها نیست.
- -1: همبستگی منفی کامل، به این معنی که دو جفت ارز دقیقاً در جهت مخالف حرکت میکنند.
ضریب همبستگی نزدیک به +1 یا -1 نشان دهنده همبستگی قویتر است، در حالی که ضریب نزدیک به 0 نشان دهنده همبستگی ضعیف یا عدم همبستگی است.
انواع همبستگی در فارکس
همبستگی جفت ارزها را میتوان به سه نوع اصلی طبقهبندی کرد: همبستگی مثبت، همبستگی منفی و همبستگی خنثی.
همبستگی مثبت
همبستگی مثبت زمانی رخ میدهد که دو جفت ارز در یک جهت حرکت کنند. این بدان معناست که وقتی یک جفت ارز افزایش یا کاهش مییابد، جفت ارز دیگر نیز احتمالاً همین روند را طی خواهد کرد.
همبستگی منفی
همبستگی منفی زمانی وجود دارد که دو جفت ارز در جهت مخالف هم حرکت کنند. در این سناریو، وقتی یک جفت ارز افزایش مییابد، جفت ارز دیگر کاهش مییابد.
عدم همبستگی
همبستگی خنثی نشان میدهد که هیچ رابطه معناداری بین نوسانات دو جفت ارز وجود ندارد. در این حالت، تغییرات قیمت یک جفت ارز، حرکات جفت ارز دیگر را پیشبینی یا تحت تأثیر قرار نمیدهد.
همبستگیهای خنثی کمتر رایج هستند و معمولاً بین جفت ارزهایی رخ میدهند که روابط تجاری یا مالی کمی دارند یا اصلاً ندارند، که در عصر جهانی شدن بسیار نادر است.
جدول همبستگی جفت ارزهای فارکس
در جدول زیر انواع همبستگی جفت ارزها را خلاصه وار مشاهده میکنید. جدول همبستگی جفت ارزها:
| جفت ارز اول | جفت ارز دوم | نوع همبستگی |
| AUDUSD | NZDUSD | مثبت |
| AUDUSD | GBPUSD | مثبت |
| EURUSD | GBPUSD | مثبت |
| GBPUSD | GBPJPY | مثبت |
| USDJPY | GBPJPY | مثبت |
| EURUSD | USDCHF | منفی |
| GBPUSD | USDCAD | منفی |
| GBPUSD | USDCHF | منفی |
| USDCAD | EURJPY | منفی |
| USDCAD | AUDUSD | منفی |
جفت ارزهای با همبستگی مثبت قوی
در جدول زیر نمونه ای از جفت ارز دارای همبستگی مثبت قوی را مشاهده میکنید:
| مثال | ضریب همبستگی | شرح | نوع همبستگی |
| یورو دلار امریکا و پوند انگلیس دلار | +0.5 الی +1.0 | هر دو جفت ارز همجهت با هم نوسان می کنند | همبستگی مثبت |
جفت ارزهای با همبستگی منفی قوی
در جدول زیر نمونه ای از جفت ارز دارای همبستگی منفی قوی را مشاهده میکنید:
| مثال | ضریب همبستگی | شرح | نوع همبستگی |
| دلار امریکا به ین ژاپن و یورو دلار | -0.5 الی -1.0 | دو جفت ارز در جهت خلاف هم نوسان میکنند | همبستگی منفی |
مهمترین جفت ارزهای همبسته در فارکس
اما در این بخش از مقاله همبستگی جفت ارزها (Forex Correlation) مروری خواهیم داشت بر نمونه هایی از همبستگی در فارکس:
EUR/USD و GBP/USD
فرض کنید جفت ارز مورد معامله شما GBP/USD (پوند انگلیس و دلار آمریکا) است. دلار آمریکا یک ارز خاص است، زیرا بر نرخ ارز بسیاری از ارزهای جهان تأثیر میگذارد. در این صورت، منطقی است که قبل از تصمیمگیریهای معاملاتی به نمودار قیمت جفت ارز EUR/USD (یورو و دلار آمریکا) توجه کنید. از اخبار نیز غافل نشوید. اگرچه شما با پوند معامله میکنید، اما آمار مهم در مورد ارز اروپا میتواند تأثیر زیادی بر پوند انگلیس داشته باشد، زیرا این دو ارز همبستگی بالایی دارند.
EUR/USD و USD/CHF
این جفت ارز نمونه ای است از همبستگی منفی (همبستگی معکوس). وضعیتی که در آن انتظارات معاملهگران برعکس است. در شکل زیر، میتوانیم تصویر آینهای این دو جفت ارز را مشاهده میکنیم:
AUD/USD و NZD/USD
طبق انتظار، این دو جفت ارز اصلی همبستگی بسیار بالایی دارند. و چرا که نه؟ نیوزیلند و استرالیا روابط اقتصادی بسیار نزدیکی با هم دارند و سیاستهای اقتصادی مشابهی دارند.
طبق آمار وبسایت MyFXbook، جفت ارز NZD/USD و AUD/USD همبستگی ماهانه ۹۲.۷٪، روزانه ۹۶٪ و ساعتی ۸۱.۵٪ دارند. بنابراین، هر زمان که متوجه شدید یک جفت ارز قبل از دیگری حرکت میکند، باید مکث کنید و هر دو جفت ارز را تحلیل کنید. اگر در اخبار چیزی متوجه نشدید که بتواند حرکت غیرمرتبط بین این دو را توجیه کند، بهتر است پوزیشنی نگیرید.
عوامل موثر بر همبستگی جفت ارزها
همبستگی ارزها تحت تأثیر عوامل مختلفی قرار دارد. در این بخش از مقاله همبستگی جفت ارزها به عوامل موثر بر همبستگی در فارکس میپردازیم.
سیاستهای بانکهای مرکزی
سیاستهای بانکهای مرکزی و بویژه تفاوت نرخ بهره بین کشورها اغلب باعث ایجاد همبستگی بین جفت ارزها را میشود.
دادههای اقتصادی
آمار و شاخصهای اقتصادی مشابه، همچون رشد تولید ناخالص داخلی، تورم و آمار اشتغال، میتوانند به همین ترتیب بر جفت ارزهای دارای همبستگی تأثیر بگذارند.
شرایط ریسکپذیری بازار
احساسات و تمایلات بازار و نگرش جمعی معاملهگران نسبت به ریسک و شرایط بازار میتواند منجر به همبستگی و نوسانات مشابه در جفت ارزهای مختلف شود.
کاربرد همبستگی در معاملات فارکس
درک همبستگی ارزها برای معاملهگران فارکس کاربردهای خوبی بویژه برای مدیریت ریسک و استراتژیهای معاملاتی دارد. پس بیایید ببینیم کاربرد همبستگی در فارکس چیست؟
مدیریت ریسک
پیش از باز کردن چند معامله روی جفتارزهای همبسته، علاوه بر بررسی ضریب همبستگی، باید نوع حساب، میزان اسپرد، کمیسیون و شرایط اجرای سفارشها را نیز در نظر بگیرید. برای مثال، اگر قصد معامله چند جفتارز بهصورت همزمان را دارید، ابتدا مشخصات حسابها و شرایط معاملاتی بروکر آمارکتس را بررسی کنید تا بتوانید هزینه و ریسک واقعی معاملات خود را بهتر محاسبه کنید.
جلوگیری از ریسک مضاعف
تنوعبخشی یکی از راهکارهای مدیریت ریسک است که با استفاده از همبستگی در فارکس می توان به آن رسید. تنوعبخشی عبارت است از گرفتن پوزیشن در جفت ارزهایی با همبستگی کمتر یا منفی به منظور توزیع ریسک.
استفاده از همبستگی برای هجینگ (Hedging)
معاملهگران میتوانند از جفت ارزهای با همبستگی منفی برای پوشش ریسک (هج) پوزیشن های خود نیز استفاده کنند. هج کردن یکی از موضوعات مهم در آموزش فارکس است.
اگر آنها در یک جفت ارز پوزیشن خرید (long) بگیرند، بد نیست برای جبران ضررهای احتمالی، در یک جفت ارز با همبستگی منفی، پوزیشن فروش (short) بگیرند.
مثال عملی هجینگ با جفت ارزهای معکوس
طبق نظریه هجینگ در فارکس، اگر شما در معرض ریسک مثبت یورو/دلار آمریکا هستید، میتوانید با گرفتن یک پوزیشن با همبستگی منفی روی دلار آمریکا/فرانک سوئیس، بخشی از این ریسک را جبران کنید.
با این حال، به یاد داشته باشید که همبستگیها میتوانند به مرور زمان به دلیل تغییرات در شرایط بازار، رویدادهای ژئوپلیتیکی یا عوامل اقتصادی تغییر کنند.
مزایا و محدودیتها
هج کردن در فارکس میتواند بخشی از ریسک معاملات را کاهش دهد، اما باز کردن چند پوزیشن همزمان هزینههایی مانند اسپرد، کمیسیون و سوآپ را افزایش میدهد. همچنین شرایط استفاده از معاملات پوششی در تمام حسابها یکسان نیست. معاملهگرانی که از بروکر لایت فایننس استفاده میکنند،
بد نیست بدانید در برخی بروکرها استراتژیهای هجینگ به دلیل قوانین ممنوعیت یا محدودیت در حسابهای خاص (مانند حسابهای NDD یا برخی حسابهای اسلامی) مجاز نیستند که این یک نقطه ضعف است. از طرفی، هزینههای معاملاتی مانند اسپرد و کمیسیون میتوانند سود حاصل از هج را کاهش دهند.
ابزارهای بررسی همبستگی جفت ارزها
همانطور که گفتیم روش اندازهگیری همبستگی در فارکس (Forex Correlation) با نام ضریب همبستگی شناخته میشود. باید توجه داشته باشید که بسیاری از سایتها و پلتفرمها همبستگی فارکس را از -100٪ تا 100٪ نشان میدهند.
ماتریس همبستگی فارکس
برای به دست آوردن نشانهای از همبستگی فارکس، بسیاری از معاملهگران خرد از جدول همبستگی ارزهای فارکس، که ماتریس همبستگی فارکس نیز نامیده میشود، استفاده میکنند. نمایی از ماتریس همبستگی فارکس را در زیر با هم می بینیم:
سایتها و ابزارهای آنلاین
برخی از سایت های مطرح فارکسی ابزارهای آنلاینی برای بررسی همبستگی جفت ارزها ارایه کرده اند. در زیر به دو نمونه محبوب و معتبر اشاره داریم:
- Myfxbook: یک ابزار رایگان و محبوب است که همبستگی جفت ارزها را در بازههای زمانی مختلف (۱ روزه، ۱ هفتهای، ۱ ماهه و …) به صورت عددی و نموداری نمایش میدهد. لینک ابزار: myfxbook.com/forex-correlation-calculator
- BabyPips: سایت بیبی پیپس نیز ابزار مشابهی برای بررسی همبستگی جفت ارزها برای کاربران خود ارایه کرده است. لینک ابزار: https://babypips.com/tools/forex-correlation-calculator
محدودیتها و اشتباهات رایج در استفاده از همبستگی
در این بخش از مقاله همبستگی جفت ارزها (Forex Correlation) نگاهی خواهیم داشت به محدودیتها و اشتباهات رایج هنگام استفاده از کورلیشن فارکس:
تغییر همبستگی در طول زمان
باید توجه داشت که همبستگی جفت ارزها ثابت نیست و بارها اتفاق افتاده که آنها به مرور زمان تغییر میکنند.
اتکا بیش از حد به دادههای تاریخی
به دلیل تغییرات در شرایط رشد اقتصادی، سیاستهای پولی، رویدادهای ژئوپلیتیکی و بلایای طبیعی جفت ارزی که زمانی همبستگی مثبت قوی با جفت ارزی دیگر داشت، در صورت واگرا شدن شرایط اقتصادی در کشورهای درگیر، ممکن است تضعیف یا معکوس شدن این رابطه را تجربه کند! پس به سابقه رفتار ارزها هرگز نباید اتکا کرد و نباید آنها را وحی منزل دانست.
جمعبندی
دانستن اینکه جفت ارزهای مختلف چگونه با یکدیگر همبستگی دارند، بسیار مهم است. همانطور که توضیح دادیم، برخی از جفت ارزها و سایر داراییها هم جهت با هم حرکت میکنند، در حالی که برخی دیگر در جهت مخالف. درک همبستگی در بازارهای مالی به معاملهگران کمک میکند تا بتوانند ریسکهای خود را به طور مناسبتری مدیریت کنند.
