هج کردن در فارکس روشی برای کاهش ریسک است که با باز کردن پوزیشن مخالف، از ضرر احتمالی جلوگیری میکند. این روش مانند بیمه سرمایه عمل میکند، اما سود بالقوه را نیز محدود میسازد. در نتیجه، هجینگ ابزاری مفید برای کنترل ضرر است، نه تضمینی برای سود.
در این مقاله از مجموعه مقالات معاملهگر ایرانی، به بررسی مفهوم هج کردن در فارکس و آموزش هجینگ پرداخته و خواهیم گفت پوشش ریسک چیست، چگونه در فارکس هج کنیم؟ تفاوت هج با مدیریت ریسک چیست؟ مزایا و معایب هج در فارکس چیست؟ و در پایان یک مثال عملی از هج کردن در معاملات را با یکدیگر مرور خواهیم کرد. پس مقاله امروز را از دست ندهید!
تعریف هجینگ (Hedging) در بازار فارکس
پیش از اینکه بخواهیم بحث هج کردن در فارکس را شروع کنیم، ابتدا باید بفهمیم که پوشش ریسک چیست. به عبارت بسیار ساده، پوشش ریسک نوعی ابزار مدیریت ریسک است. شاید بتوان آن را همچون یک بیمه برای معاملات دانست!
هجینگ (Hedging) در بازار فارکس به معنی باز کردن پوزیشن مخالف برای کاهش ریسک و محافظت از سرمایه در برابر نوسانات قیمت است. بهعبارت ساده، معاملهگر با انجام معاملهای معکوس نسبت به پوزیشن اصلی خود، ضرر احتمالی را جبران میکند. این روش مانند بیمهای برای معاملات عمل میکند تا در صورت حرکت بازار برخلاف پیشبینی، از زیان شدید جلوگیری شود. هدف هجینگ افزایش سود نیست، بلکه حفظ سرمایه و ثبات در شرایط پرنوسان بازار است.
انواع روشهای هج در فارکس
و اما انواع هج در معاملات. بیایید نگاهی دقیقتر به انواع هج کردن در فارکس (Hedging در فارکس) و نحوه عملکرد آنها بیندازیم. تمام استراتژیهای اصلی هج کردن در فارکس در دو دسته اصلی قرار میگیرند. استراتژی هجینگ:
هج مستقیم (Direct Hedging)
در این نوع استراتژی هجینگ، بسته به بروکر فارکس، معاملهگران احتمالاً این شانس را دارند که معاملات هج کردن در فارکس را به صورت مستقیم انجام دهند. این بدان معناست که شما مجاز به انجام چندین معامله با استفاده از یک دارایی واحد، به عنوان مثال، USD/GBP هستید. علاوه بر این، احتمالاً میتوانید همزمان روی فقط یک جفت ارز، پوزیشن فروش (Short) ایجاد کنید.
در نتیجه، سود خالص شما صفر خواهد بود. با این حال، اگر ابزارهایی برای زمانبندی دقیق بازار فارکس داشته باشید، میتوانید بدون ریسک اضافی، مقداری سود هم کسب کنید.
هج غیرمستقیم (Cross Hedging)
در این استراتژی هجینگ، انتخاب دو دارایی پیشنهاد میشود که به مطلوبترین شکل با هم همبستگی دارند. به عنوان مثال، جفت ارزهای اصلی مانند EUR/USD و GBP/USD میتوانند در این روش ترکیب خوبی باشند. گام بعدی، گرفتن پوزیشن در جهت عکس هم برای هر دو جفت ارز است. اگر ارزش یکی از هر دو ارز کاهش یابد، شما همچنان با یک پوزیشن فروش (short position) ضرر خود را جبران خواهید کرد.
چالشبرانگیزترین بخش البته، بستن دقیق پوزیشن است، حال خواه از یک استراتژی پوشش ریسک مستقیم استفاده کنید یا غیرمستقیم. اگر تصمیم دارید پوزیشن اول را باز نگه دارید، باید پوزیشن دوم را ببندید. اگر دوست دارید پوشش ریسک را از هر دو طرف ببندید، بسیار مهم است که همزمان اقدام کنید. در غیر این صورت، به دلیل گپ ناگهانی ضرر خواهید کرد.
بنابراین، برای اطمینان از اجرای صحیح استراتژی، باید لحظه مناسب برای بستن پوزیشن را پیدا کنید. اگر معاملهگر از هر یک از پوزیشنهای باز خود غافل شود، کل استراتژی هج کردن در فارکس محکوم به شکست خواهد بود.
هج با ابزارهای مالی (اختیار معامله یا CFD)
قراردادهای CFD فارکس (قراردادهای مابهالتفاوت) نیز به عنوان یکی از ابزارهای محبوب در استراتژیهای هج کردن در فارکس شناخته میشوند. این ابزار مالی امکان اجرای استراتژیهای پوشش ریسک پیچیدهتر را در مقایسه با روشهای قبلی فراهم میکند.
پوشش ریسک فارکس با آپشنها (اختیار معامله) به محصولات مشتقه اشاره دارند. تنها تفاوت در اینجا این است که هر دو طرف موظف به خرید یا فروش دارایی نیستند، حتی اگر تاریخ قرارداد منقضی شود. به طور کلی، نوعی استراتژی پوشش ریسک فارکس است که تاریخ انقضای خاصی ندارد و ممکن است در هر زمانی منقضی شود.
نحوه انجام هج در متاتریدر
برای هج کردن در فارکس در متاتریدر ۴ (MT4) ابتدا مطمئن شوید که بروکر شما اجازه هج کردن در فارکس را میدهد، زیرا برخی از بروکرها ممکن است این عمل را مجاز ندانند.
باز کردن پوزیشن مخالف
ابتدا کار را با شناسایی پوزیشن موجودی که میخواهید هج کنید، چه سفارش خرید باشد و چه فروش، شروع کنید. سپس، یک سفارش جدید در جهت مخالف باز کنید. به عنوان مثال، اگر پوزیشن خرید روی یک جفت ارز دارید، باید پوزیشن فروش برای همان جفت ارز باز کنید. مطمئن شوید که بر اساس استراتژی مدیریت ریسک خود، اندازه لات یکسان یا متفاوتی را مشخص کنید.
این پوزیشن عکس به جبران ضررهای احتمالی ناشی از معامله اولیه کمک میکند و به طور موثر یک پوشش ریسک ایجاد میکند. هر دو پوزیشن را از نزدیک زیر نظر داشته باشید تا میزان ریسک کلی خود را مدیریت کنید.
برای مثال، جفت ارزهای GBP/USD و USD/CHF را همزمان میخرید، زیرا همبستگی منفی دارند. اگر یک جفت ارز شروع به حرکت در جهت ناخواسته کند، جفت ارز دیگر سودی را به همراه خواهد داشت که ضرر جفت ارز اول را جبران میکند. پس برای مدیریت ریسک در فارکس میتوانید به سه طریق زیر عمل کنید:
- جفت ارزهایی را بخرید که در جهت مخالف هم حرکت میکنند؛
- جفت ارزهایی را بخرید و همزمان بفروشید که همبستگی مثبت دارند؛
- جفت ارز یکسانی را با قیمت یکسان بخرید و بفروشید؛
مدیریت استاپ لاس و تیک پرافیت در معاملات هج
اگر میخواهید تاکتیکهای هج کردن در فارکس (Hedging در فارکس) شما یک سیستم باشد، باید دو قانون را رعایت کنید:
- قبل از ورود به معامله، سطح حد ضرر را مشخص کنید.
- پس از تعیین حد ضرر، هرگز آن را جابجا نکنید.
در مورد حد سود دقت داشته باشید که حد سودها باید بزرگتر از حدضررها باشند.
مزایا و معایب هجینگ در معاملات فارکس
در این بخش از آموزش هجینگ بپردازیم به مزایا و معایب استراتژی هجینگ:
مزایا: کنترل ضرر، کاهش استرس و ثبات سرمایه
یکی از مهمترین مزایای هج کردن در فارکس، کاهش ریسک است. با باز کردن پوزیشن های مخالف در بازار، معاملهگران میتوانند از ضررهای احتمالی جلوگیری کنند.
هج کردن در فارکس همچنین به معاملهگران اجازه میدهد بدون ترس از ضرر در بازار باقی بمانند، به این معنی که فرصتهای بیشتری برای سودآوری دارند. با استفاده از هج کردن در فارکس، معاملهگران میتوانند از نوسانات بازار بهره ببرند و به طور بالقوه در هر دو جهت صعودی و نزولی سود کنند.
معایب: پیچیدگی بالا و کاهش سود بالقوه
با این حال، به یاد داشته باشید که هج کردن در فارکس بدون هزینه نیست. هزینههایی مانند اسپرد، کمیسیون و کارمزد مرتبط یا قراردادهای آپشن و سایر ابزارهای هج کردن در فارکس میتواند سودآوری را کاهش دهد.
یکی دیگر از مهمترین معایب هج کردن در فارکس، کاهش پتانسیل سود است. با هج کردن یک طرف معامله، معاملهگر محدودیتهایی را در سودآوری طرف دیگر ایجاد میکند. به عبارت دیگر، در حالی که هج کردن در فارکس از ضرر جلوگیری میکند، سودهای اضافی را نیز محدود میکند.
علاوه بر این، هج کردن در فارکس پیچیدگی معاملات را افزایش میدهد. مدیریت چندین پوزیشن به طور همزمان نیاز به دانش و تجربه کافی دارد. اشتباهات در مدیریت این پوزیشن ها میتواند منجر به ضرر شود.
همچنین لازم به ذکر است که هج کردن کامل (Hedging در فارکس) ممکن است غیرممکن باشد، زیرا هیچ ابزار مالی نمیتواند ریسک را به صفر برساند. هج کردن در فارکس تضمین کننده حفاظت کامل از سرمایه نیست. عوامل غیرقابل پیشبینی، مانند رویدادهای سیاسی یا اقتصادی، میتوانند بر بازار تأثیر بگذارند و حتی استراتژیهای پوشش ریسک را بیاثر کنند.
مثال عملی از هج در جفتارزهای EUR/USD و GBP/USD
در این بخش مروری داریم از یک مثال عملی از هج کردن در معاملات، بر اساس تکنیک کلاسیک استراتژی هجینگ (روش اول یا مستقیم)، با استفاده از یک جفت ارز EURUSD
همانطور که در تصویر زیر میبینید EURUSD مدت زیادی است که در یک روند صعودی معامله میشود. ما انتظار داریم که روند به سمت پایین برگردد و انتظار داریم که یک سیگنال برگشت توسط الگوهای کندلستیک ارائه شود.
دو کندل نزولی متوالی در نمودار (که در نمودار با بیضی آبی مشخص شده است) به عنوان تأییدی بر الگوی ستاره دنبالهدار (یک کندل نزولی با سایه بالایی بلند و کندل سایه پایینی کوچک یا بدون سایه) وجود دارد. بنابراین، ما یک فروش ۱ لات در سطح خط افقی قرمز، حدود ۱.۱۳، با میکنیم.
سپس، با نگه داشتن پوزیشن فروش، میبینیم که به جای یک روند نزولی ثابت، یک حرکت ساید وجود دارد. وقتی دو کندل صعودی با بدنه کامل وجود داشته باشند که تقریباً کل حرکت نزولی را در بر بگیرند، خطر زیادی وجود دارد که جفت ارز EURUSD بالا برود و روند صعودی ادامه یابد.
برای کاهش این ریسک، یک پوزیشن، مقابل پوزیشن اول، با همان حجم، ۱ لات، وارد میکنیم. در نمودار بالا، قیمت خرید جفت ارز EURUSD با خط سبز مشخص شده است، که حدود ۱.۱۳۴ است.
اینگونه و در این استراتژی هجینگ معاملات دو جفت ارز با یکدیگر هج هستند و از سپرده ما محافظت میکنند.
اکنون میتوانیم با خیال راحت بازار فارکس را بدون ترس از ضررهای قابل توجه دنبال کنیم. اگر با این وجود قیمت پایین بیاید، پوزیشن خرید را میبندیم و از پوزیشن فروش سود میبریم. اگر سیگنالی مبنی بر ادامه روند صعودی وجود داشته باشد، از پوزیشن فروش (Short) خارج خواهیم شد و پوزیشن خرید (Long) شروع به سودآوری خواهد کرد.
حال در روش دوم، فرض کنید معاملهگر میخواهد جفت ارزهای EUR/USD و GBP/USD را که جفت ارزهایی با همبستگی بالا هستند، معامله کند. اگرچه آنها اغلب در یک جهت حرکت میکنند، اما گاهی اوقات به دلیل عوامل خاصی که بر یورو یا پوند انگلیس تأثیر میگذارند، در جهت مخالف حرکت میکنند.
معاملهگر، اسپرد بین دو جفت ارز را زمانی که EUR/USD با قیمت ۱.۱۵۰۰ و GBP/USD با قیمت ۱.۲۵۰۰ معامله میشوند، محاسبه میکند. اسپرد ۱.۱۰۰۰ میشود که نزدیک به میانگین تاریخی آن است. با این حال، افزایش ناگهانی قیمت GBP/USD منجر به معامله این جفت ارز با قیمت ۱.۳۵۰۰ میشود که در نتیجه اسپرد جدید برابر با ۰.۲۰۰۰ (۱.۳۵۰۰-۱.۱۵۰۰) میشود.
در این شرایط، معاملهگر جفت ارز EUR/USD با عملکرد ضعیف را به عنوان خرید (long) و جفت ارز GBP/USD با عملکرد قوی را به عنوان فروش میفروشد تا از حرکت گسترده قیمت سود ببرد. با گذشت زمان، بازارها به حالت عادی برمیگردند و اسپرد به میانگین تاریخی خود بازمیگردد. وقتی این اتفاق میافتد، جفت ارز EUR/USD افزایش و GBP/USD کاهش مییابد تا به یکدیگر نزدیکتر شوند. هر دو موقعیت میتوانند در این مرحله بسته یا باز نگه داشته شوند.
نکات مهم قبل از استفاده از استراتژی هجینگ
در این بخش، نکاتی که باید برای هج کردن در فارکس به خاطر داشته باشید، ارائه میدهیم. این نکات عبارتند از:
- درک همبستگیها
- نظارت بر رویدادهای اقتصادی
- مدیریت ریسک مناسب
- آزمون و اصلاح
درک همبستگیها: قبل از اجرای هرگونه استراتژی هجینگ (Hedging در فارکس)، درک همبستگی بین جفت ارزها بسیار مهم است. همبستگیهای مثبت به این معنی است که دو جفت ارز در یک جهت حرکت میکنند، در حالی که همبستگیهای منفی نشان میدهد که آنها در جهت مخالف حرکت میکنند.
رصد رویدادهای اقتصادی: رویدادهای اقتصادی و انتشار اخبار میتوانند به طور قابل توجهی بر قیمت ارز تأثیر بگذارند. برای پیشبینی حرکات بالقوه بازار، معاملهگران که از پوشش ریسک استفاده میکنند باید با تقویمهای اقتصادی و رویدادهای خبری همراه باشند.
مدیریت ریسک: معاملهگران نباید پوشش ریسک را به عنوان یک استراتژی بیعیب و نقص، بلکه به عنوان یک ابزار مدیریت سرمایه و ریسک در نظر بگیرند. تعیین حد ضرر و حد سود برای محدود کردن ضررهای احتمالی و تضمین سود بسیار مهم است.
تست و اصلاح: همچون هر استراتژی معاملاتی، پوشش ریسک نیاز به تمرین و بهبود دارد. مبتدیان باید قبل از اجرای استراتژیهای پوشش ریسک خود در یک حساب واقعی، آنها را در یک حساب دمو تست کنند.
بررسی سیاست بروکر در مورد معاملات هج
برخی از بروکرها اجازه هج را میدهند، در حالی که برخی دیگر ممکن است محدودیتهایی در این زمینه داشته باشند. پس پرسش این است: آیا هج در همه بروکرها مجاز است؟ بنابراین، قبل از شروع به معامله، حتما از چند و چون شرایط و قوانین بروکر خود در زمینه سیاست هج کردن در فارکس مطلع باشید.
توجه به اسپرد و مارجین آزاد
هج کردن در فارکس (Hedging در فارکس) همواره هزینههایی مانند اسپرد و کمیسیون را به همراه دارد. پیش از اقدام برای هر گونه پوشش ریسک یا استفاده از روش هجینگ در فارکس حتما موضوع اسپرد و مارجین آزاد را در نظر بگیرید.
جمعبندی؛ آیا هج کردن برای همه معاملهگران مناسب است؟
چه یک معاملهگر فارکس باتجربه باشید و چه تازه شروع به کار کرده باشید، استفاده از استراتژی هج کردن در فارکس در جعبه ابزار معاملاتی بسیار نکته مثبتی است.
با تسلط بر این تکنیک پوشش ریسک شما به خوبی مجهز خواهید بود تا از سرمایهگذاریهای فارکسی خود محافظت کنید و به طور بالقوه عملکرد معاملاتی خود را بهبود دهید. به یاد داشته باشید که اگرچه پوشش ریسک میتواند ریسک را به میزان قابل توجهی کاهش دهد، اما تضمینی در برابر ضرر نیست. پس همیشه مسئولانه و در حد توان خود معامله کنید.
این روش برای پوزیشنهای بلندمدت در بازارهای پر نوسان ایدهآل است. همچنین، ابزارهایی مانند ضریب همبستگی به شناسایی ابزارهای پوشش ریسک بهینه کمک شایانی میکنند.
سوالات متدوال درباره ی هج کردن در فارکس
1- هج کردن در فارکس چیست؟
پاسخ: هج یا پوشش ریسک، روشی است که معاملهگر با باز کردن پوزیشن مخالف، از ضرر احتمالی در معامله اصلی جلوگیری میکند.
2- هدف از هج چیست؟
پاسخ: حفظ سرمایه در برابر نوسانات شدید بازار و کنترل ضررهای احتمالی بدون بستن پوزیشن اصلی.
3- چه تفاوتی بین هج مستقیم و غیرمستقیم وجود دارد؟
پاسخ: در هج مستقیم، پوزیشن مخالف همان جفتارز باز میشود، ولی در هج غیرمستقیم از جفتارزی با همبستگی معکوس استفاده میشود.
4- آیا همه بروکرها اجازه هجینگ میدهند؟
پاسخ: خیر، برخی بروکرهای اروپایی یا تحت قوانین NFA (آمریکا) امکان هجینگ را محدود یا ممنوع کردهاند.
5- آیا هجینگ همیشه سودآور است؟
پاسخ: خیر، هجینگ ریسک را کاهش میدهد اما ممکن است سود بالقوه را نیز محدود کند و هزینههای اسپرد یا سواپ ایجاد نماید.
