اندیکاتور CMF یا جریان پول چایکین (Chaikin Money Flow) یکی از ابزارهای مهم تحلیل تکنیکال برای اندازهگیری ورود و خروج پول هوشمند به بازار است. این اندیکاتور با ترکیب قیمت و حجم معاملات، قدرت خریداران و فروشندگان را مشخص میکند و به معاملهگران کمک میکند روندها و نقاط بازگشت احتمالی بازار را بهتر شناسایی کنند. در ادامه این مقاله از irtrader به صورت جامع با این مبحث آشنا خواهید شد.
اندیکاتور جریان پول چایکین چگونه محاسبه میشود؟
اندیکاتور CMF در مقایسه با سایر اندیکاتورها، فرمول پیچیدهتر و مراحل متعددتری دارد. این مراحل به شرح زیر است:
فرمول محاسبه CMF
محاسبه ضریب: ابتدا ضریب چایکین را برای هر دوره محاسبه کنید. این ضریب مشخص میکند قیمت جفت ارز در کجا بسته خواهد شد. اینگونه متوجه خواهید شد که آیا بازار در جهت صعودی یا نزولی روند دارد.
ضریب جریان پول = ((قیمت پایانی – قیمت کف) – (قیمت سقف – قیمت پایانی)) / (قیمت پایانی – قیمت کف) (قیمت سقف – قیمت کف))
محاسبه حجم: در مرحله بعد، حجم جریان پول در بازار فارکس را محاسبه کنید. میتوانید حجمهای متعددی را که جفت ارز در یک دوره زمانی مشخص روی آنها معامله میشود با استفاده از فرمول زیر محاسبه کنید:
حجم جریان پول = ضریب جریان پول * حجم جفت ارز در آن دوره
محاسبه مقدار جریان پول چایکین (CMF): جریان پول هر دوره زمانی (روزانه، ساعتی یا هفتگی) را در بازه زمانی مورد نظر بر مجموع تمام حجمهای محاسبه شده در این دوره تقسیم کنید. بازه زمانی پیشفرض برای در نظر گرفتن 21 روز است، اما میتوانید این مقدار را طبق نیازهای خود افزایش یا کاهش دهید. از این رو:
CMF = میانگین ۲۱ روزه جریان پول هر روز / میانگین ۲۱ روزه حجم برای ۲۱ روز
نقش حجم معاملات در اندیکاتور CMF
همانطور که در نحوه و فرمول محاسبه مشاهده میفرمایید یکی از مولفه های اصلی در اندیکاتور CMF حجم معاملات است. بنابراین می توان اندیکاتور CMF را با اندیکاتورهای حجم نظیر اندیکاتور OBV و یا اندیکاتور MFI قابل قیاس دانست.
نحوه خواندن اندیکاتور CMF
در این بخش از مقاله اندیکاتور CMF چیست، به نحوه خوانش اندیکاتور CMF در تحلیل تکنیکال میپردازیم:
تفسیر مقادیر مثبت در اندیکاتور CMF
وقتی جریان پول چایکین به منطقه مثبت (بالای خط صفر) حرکت میکند، نشاندهنده فشار خرید در بازار است. این نشاندهنده جریان پول مثبت است که احتمالا نشاندهنده روند صعودی است. معاملهگران اغلب CMF مثبت را به عنوان تأییدی بر روند صعودی مداوم میدانند.
تفسیر مقادیر منفی در اندیکاتور CMF
برعکس، حرکت به سمت منطقه جریان پول چایکین منفی (زیر خط صفر) نشان دهنده فشار فروش است. این به معنای افزایش جریان پول منفی است که ممکن است در مورد قدرت روند صعودی تردید ایجاد کند. CMF منفی را میتوان به عنوان یک سیگنال برگشتی منجر به روند نزولی در نظر گرفت.
سیگنال خرید و فروش در اندیکاتور CMF
اندیکاتور CMF از طریق تحلیل جریان پول در بازار، سیگنالهای خرید و فروش تولید میکند. قرار گرفتن CMF بالای صفر معمولاً نشانه قدرت خریداران و سیگنال خرید است، در حالی که قرار گرفتن آن زیر صفر میتواند بیانگر افزایش فشار فروش و سیگنال نزولی باشد.
سیگنال خرید با عبور CMF از خط صفر
هنگامی که اندیکاتور CMF از پایین به بالای خط صفر عبور کند و سیگنال خرید ایجاد کند، نشاندهندهی ادامهی روند صعودی است.
در این استراتژی، ترکیب اندیکاتور CMF با یک اندیکاتور تکنیکال دیگر برای تأیید روند توصیه میشود. یکی از بهترین استراتژیها برای استفاده با اندیکاتور CMF، میانگین متحرک است که به تعیین روندهای موجود کمک میکند.
سیگنال فروش با عبور CMF از خط صفر
هنگامی که اندیکاتور CMF از بالا به پایین خط صفر عبور کند و سیگنال فروش ایجاد کند، نشاندهندهی ادامهی روند نزولی است.
واگرایی در اندیکاتور CMF
اما در ادامه مقاله اندیکاتور CMF چیست، میرسیم به بحث شیرین واگرایی در اندیکاتور جریان پول چایکین! ببینیم آیا واگرایی CMF بخشی از سیگنال خرید و فروش با CMF است؟
واگرایی مثبت در جریان پول چایکین
از اندیکاتور CMF میتوان برای تشخیص نقاط احتمالی برگشت در بازار نیز استفاده کرد. همچون سایر اسیلاتورها، معاملهگران میتوانند بدنبال واگرایی بین قیمت و جهت اندیکاتور باشند. به عنوان مثال، واگرایی صعودی زمانی رخ میدهد که قیمت یک کف پایینتر ایجاد میکند در حالی که اندیکاتور CMF یک کف بالاتر ایجاد میکند؛ چنین شرایطی نشانهای است از اینکه بازار در حال برگشت است. واگرایی نزولی زمانی ظاهر میشود که قیمت سقفهای بالاتر ایجاد میکند، اما اندیکاتور از آن پیروی نمیکند.
مبحث واگرایی از مفاهیم مهم در آموزش فارکس است
واگرایی منفی در جریان پول چایکین
همچنین میتوان با استفاده از اندیکاتور CMF واگراییهای مخفی را تشخیص داد. واگرایی مخفی صعودی زمانی رخ میدهد که قیمت یک کف بالاتر ایجاد میکند در حالی که اندیکاتور CMF یک کف پایینتر ایجاد میکند. این سیگنال نشان میدهد که قیمت احتمالاً به روند صعودی خود ادامه خواهد داد. در یک واگرایی مخفی نزولی، ما به دنبال این هستیم که قیمت یک سقف پایینتر ایجاد کند در حالی که اسیلاتور یک سقف بالاتر ایجاد میکند.
بهترین تنظیمات اندیکاتور CMF
تنظیمات اندیکاتور CMF با توجه به استراتژی معاملاتی متفاوت است، اما بازه 20 یا 21 دورهای بهعنوان تنظیم استاندارد و پرکاربرد شناخته میشود. انتخاب دوره مناسب میتواند دقت سیگنالهای خرید و فروش را افزایش دهد.
تنظیمات پیشفرض اندیکاتور CMF
عدد استاندارد اندیکاتور CMF معمولاً ۲۱ دوره معاملاتی است، اگرچه معاملهگران گاهی این عدد را متناسب با نیازهای خاص خود تنظیم کنند. مانند بسیاری از اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال دیگر، اندیکاتور CMF به صورت زیر نمودار با یک خط نمایش داده میشود.
تغییر تنظیمات CMF برای معاملات کوتاهمدت
اگر عدد اندیکاتور CMF را پایین آورده و روی ۸ یا ۱۳ کاهش دهید نوسانات قیمتی سریعتر شناسایی شوند. برای فیلتر کردن نویز نیز، سطوح آستانه را به ۰.۰۵± و ۰.۱± تغییر دهید؛ به این ترتیب وقتی CMF از ۰.۰۵+ عبور کند، سیگنال خرید و وقتی به زیر ۰.۰۵- برسد، سیگنال فروش در نظر گرفته میشود.
مزایا و معایب اندیکاتور CMF
اندیکاتور جریان پول چایکین (Chaikin Money Flow) مجموعه ای از مزایا و محدودیت های خاص خود را داراست. در زیر به برخی از آنها اشاره میکنیم:
مزایای استفاده از جریان پول چایکین
یکی از مزایای اصلی اندیکاتور جریان پول چایکین، توانایی آن در ارزیابی قدرت یک روند است. اندیکاتور جریان پول چایکین به معاملهگران نشانهای واضح از فشار خرید و فروش در یک دوره معین میدهد. برخی از مزایای اندیکاتور جریان پول چایکین:
- ابزار ارزیابی قدرت روند
- میتواند به تشخیص سیگنالهای اولیه برگشت کمک کند
- به عنوان یک ابزار عالی برای تأیید روند عمل میکند
محدودیتها و نقاط ضعف اندیکاتور CMF
یکی از محدودیتهای ملموس اندیکاتور CMF این است که نقاط ورود و خروج مشخصی از معامله را ارائه نمیدهد. اگرچه به شناسایی قدرت روند کمک میکند، اما راهنمایی در مورد زمان ورود به معامله یا خروج برای سود بهینه مهم است که ارائه نمیدهد.
همچنین باید دانست که اندیکاتور CMF یک سیستم معاملاتی مستقل نیست. تکیه صرف بر CMF گاهی منجر به استراتژیهای معاملاتی ناقص میشود. از همین رو معاملهگران اغلب از آن در کنار سایر ابزارهای تکنیکال برای اصلاح تصمیمات خود استفاده میکنند. برخی از معایب اندیکاتور جریان پول چایکین:
- نبود نقاط ورود و خروج دقیق و ثابت
- نباید به عنوان یک سیستم معاملاتی بی نقص استفاده شود
- سیگنالهای کاذب در بازارهای بدون روند
تفاوت اندیکاتور CMF و MFI چیست؟
در این بخش از مقاله به تفاوت اندیکاتور CMF و MFI که دو اندیکاتور مشابه بلحاظ مولفه حجم هستند میپردازیم:
شباهتهای CMF و MFI
همانطور که گفتیم هم اندیکاتور جریان پول چایکین و هم اندیکاتور MFI هر دو در محاسبات و تنظیمات خود از عامل حجم معاملات دارایی استفاده میکنند (اندیکاتور حجمی). هرچند هر یک برای اهداف مختلفی استفاده میشوند، اما میتوانند هر دو برای تحلیل روند با هم ادغام شوند.
تفاوتهای اندیکاتور جریان پول چایکین و شاخص جریان پول
اندیکاتور جریان پول چایکین مربوط به انباشت و توزیع از طریق قیمت و حجم است (کاربرد اندیکاتور جریان پول چایکین)، در حالی که اندیکاتور MFI یک اندیکاتور مومنتوم است که سطوح اشباع خرید و اشباع فروش را نشان میدهد.
جمع بندی
اندیکاتور جریان پول چایکین با ارزیابی دادههای قیمت و حجم، به شناسایی نیروی واقعی پشت نوسان بازار کمک میکند. این ابزار نشان میدهد که آیا علاقه واقعی به خرید یا فروش وجود دارد یا صرفاً یک اقدام سطحی در بازار است. اندیکاتور CMF هنگامی که با سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال ترکیب میشود، به کاهش نویز بازار کمک میکند.
