خرید پلهای یکی از استراتژیهای موثر هم در سرمایهگذاری و هم معاملات فارکس است. در این حالت معاملهگر با تقسیم خرید خود به چند گام، ریسکهای ناشی از تلاطم بازار را کاهش میدهد. این روش به ویژه برای افرادی که به دنبال ورود به معامله یا باز کردن پوزیشن هستند، جذابیت دارد که در ادامه دلیل آن را خواهیم گفت.
در این مقاله از مجموعه مقالات معاملهگر ایرانی، به آموزش خرید پلهای در فارکس پرداخته و خواهیم گفت خرید پلهای چیست، نحوه انجام خرید پلهای به چه صورت است، استراتژی خرید پلهای چگونه اجرا میشود و در پایان مزایا و معایب خرید پلهای را با هم مرور خواهیم کرد پس تا پایان مقاله با ما همراه باشید.
خرید پلهای چیست؟
خب پیش از هر چیز بپردازیم به اینکه اصلا خرید پلهای چیست؟ استراتژی خرید پلهای عبارتست از سرمایهگذاری مداوم یک مبلغ ثابت در مدت زمان منظم، صرف نظر از قیمت فعلی دارایی. این رویکرد به توزیع قیمت خرید در طول زمان کمک میکند و بالقوه تأثیر نوسانات قیمت کوتاه مدت را کاهش میدهد. به جای تلاش برای پیدا کردن زمان بی نقص بازار (که حتی برای معاملهگران باتجربه نیز کاری چالش برانگیز است) استراتژی خرید پلهای بر خرید های منظم برای میانگینگیری هزینه داراییها تمرکز دارد.
استراتژی خرید پلهای یک استراتژی ساده و منظم است هم برای سرمایهگذاران بلندمدت و هم برای معاملهگرانی که مایل به ایجاد یا گرفتن تدریجی پوزیشن هستند. با پخش کردن خریدها، استراتژی خرید پلهای میتواند به کاهش اثرات تلاطم بازار کمک کند. برای مثال، در دوره رکود بازار، سرمایهگذاری ثابت واحدهای بیشتری را با هزینه کمتر خریداری میکند که میتواند منجر به بازده بالاتر هنگام بالا رفتن قیمتها شود. برعکس، در طول افزایش پایدار، سرمایهگذار واحدهای کمتری خریداری میکند که پهنه ی ریسک معاملهگر را کاهش می دهد. برای مثال، اگر هر هفته 50 دلار سرمایهگذاری کنید و بازار در حال بالا رفتن باشد، سهام کمتری خواهید خرید، اما وقتی بازار در حال کاهش است، با همان مبلغ، سهام بیشتری خواهید خرید.
هدف از خرید پلهای در بازارهای مالی
حال که گفتیم خرید پلهای چیست، ببینیم هدف سرمایهگذاری پلهای چیست! در زیر به اهداف سرمایهگذاری پلهای اشاره داریم:
کاهش ریسک ورود اشتباه
برای معاملهگرانی که پوزیشنی دارند که بازار خلاف جهت آن حرکت میکند، استراتژی خرید پلهای راهی برای تنظیم میانگین خرید و ورود است. با تخصیص وجوه اضافی، میانگین قیمت پوزیشن کاهش مییابد. این رویکرد میتواند در صورت برگشت بازار، فرصت بالقوهای برای خروج با بازده بهتر ایجاد کند.
مدیریت سرمایه در بازارهای نوسانی
استفاده از استراتژی خرید پلهای در سهام میتواند به مدیریت ورودها در بازارهای متلاطم، به ویژه هنگامی که جو بازار به سرعت تغییر میکند، کمک کند. معاملهگران فارکس اغلب از تکنیکهای مشابهی برای تنظیم پوزیشن ها در پاسخ به جفت ارزهای متلاطم استفاده میکنند.
تفاوت خرید پلهای با خرید یکجا
استراتژی خرید پلهای جایگزینی برای سرمایهگذاری یکجا است. مثال عددی از خرید پلهای: سرمایهگذاری را در نظر بگیرید که مثلا ۱ میلیون دلار به ارث میبرد که نسبت به بقیه سبد سرمایه گذاری او زیاد است. او حق انتخاب دارد. میتواند پول را یکجا سرمایهگذاری کند یا آن را کم کم سرمایهگذاری کند، مثلاً ۱۰۰۰۰۰ دلار در هر ماه به مدت ۱۰ ماه (استراتژی خرید پلهای).
اگر سرمایهگذار یکجا از ۱ میلیون دلار برای خرید یک سرمایهگذاری با قیمت ۱۰ دلار برای هر سهم استفاده کند، ۱۰۰۰۰۰ سهم از آن سرمایهگذاری را خواهد داشت.
سرمایهگذاری که از استراتژی خرید پلهای استفاده میکند در نهایت ۴۴۴۹ سهم اضافی به دست میآورد زیرا بسیاری از سهام خود را با قیمتی کمتر از ۱۰ دلار خریداری کرده است. علاوه بر این، استراتژی خرید پلهای به سرمایهگذار کمک میکند تا در مسیر برنامه سرمایهگذاری خود باقی بماند و در صورت کاهش ارزش سرمایهگذاری در مدت کوتاهی پس از خرید، پشیمانی احتمالی را به حداقل برساند.
مزایا و معایب خرید پلهای
اما یکی از سوالات رایج در زمان استفاده از سرمایهگذاری پلهای، دانستن مزایا و معایب خرید پلهای است. در زیر به مزایا و معایب سرمایهگذاری پلهای اشاره داریم:
مزایا؛ کاهش ضرر، بهبود میانگین قیمت
استراتژی خرید پلهای مزایای خوبی را ارائه میدهد که آن را به یک استراتژی جذاب برای سرمایهگذاران و معاملهگران، به ویژه هنگام حرکت در بازارهای مبهم، تبدیل میکند.
کاهش نوسانات بازار: با سرمایهگذاری مبلغ ثابت در مدت زمان منظم، استراتژی خرید پلهای میزان ریسک را در طول زمان پخش میکند.
رویکرد سرمایهگذاری منظم: استراتژی خرید پلهای به ویژه زمانی مفید است که بازارها بیثبات هستند یا از اخبار و رویدادهای اقتصادی جلوتر هستند. این رویکرد سرمایهگذاری سیستماتیک را تشویق میکند و احتمال تصمیمگیریهای آنی ناشی از نویز بازار را کاهش میدهد.
دسترسی برای همه معاملهگران: استراتژی خرید پلهای نیازی به تحلیل بازار یا تخصص عمیق در پیدا کردن زمان درست بازار ندارد. ماهیت ساده آن، هم برای تازه واردان و هم برای معامله گران باتجربه که به دنبال روشی ساده تر برای گرفتن پوزیشن در طول زمان هستند، جذاب است.
معایب؛ نیاز به نقدینگی و صبر بالا
هر چند استراتژی خرید پلهای رویکردی ساختارمند برای سرمایه گذاری و معامله ارائه می دهد، اما محدودیت هایی نیز دارد که باید در نظر گرفته شوند.
هزینه فرصت: پخش کردن سرمایه گذاریها به این معنی است که وجوه به تدریج در طول زمان به کار گرفته میشوند. در بازاری که خنثی است، انتظار برای سرمایه گذاری ممکن است منجر به از دست رفتن بازده شود. این روش هرچند تأثیر نوسانات را کاهش میدهد اما در طول روندهای طولانی مدت عملکرد ضعیفی دارد.
قرار گرفتن مداوم در معرض روندهای بازار: سرمایه گذاران در طول دوره سرمایه گذاری در معرض بازار باقی می مانند. اگر بازار روند طولانی مدتی را تجربه کند، سرمایهگذاری های منظم با قیمت های بهتری جمع میشوند، اما بازده کلی ممکن است همچنان آسیب ببیند.
وابستگی به ثبات: کارایی استراتژی خرید پلهای به شدت به حفظ یک برنامه سرمایهگذاری ثابت بستگی دارد. هرگونه وقفه یا ناهماهنگی مزایای مورد نظر این استراتژی را تضعیف میکند. همچنین فرض بر این است که سرمایهگذاران قادر به سرمایهگذاری منظم هستند، که ممکن است در همه شرایط مالی امکانپذیر نباشد.
روش اجرای خرید پلهای در بازار
حال ببینیم نحوه انجام خرید پلهای به چه صورت است؟ چگونه خرید پلهای انجام دهیم؟
خرید در حمایتهای قیمتی یا اصلاحات بازار
یکی از روش های موثر در اجرای استراتژی خرید پلهای، خرید روی حمایتها یا در زمان اصلاح بازار (بهترین زمان برای خرید پلهای) است. در چنین شرایطی معاملهگر با شناسایی سطوح حمایت، مقدار معینی از دارایی را خریداری کرده و در صورت ادامه روند نزولی یا اصلاح قیمت، در مراحل بعدی نیز با خرید مجدد در سطوح پایینتر، میانگین خرید خرید خود را کاهش میدهد.
استفاده از اندیکاتورها برای تشخیص نقاط ورود
برخی از معامله گران نیز از اندیکاتورهایی همچون RSI ، MACD و یا باندهای بولینگر در تشخیص پله های ورود به معامله (بهترین زمان برای خرید پلهای) استفاده میکنند. برای مثال، زمانی که مکدی با کراس خود سیگنال خرید صادر میکند، یک پله میتوان خرید گرفت.
اشتباهات رایج در خرید پلهای
خرید بدون تحلیل بنیادی
یکی از اشتباهات رایج سرمایهگذاران عدم تمرکز بر ارزش واقعی و پتانسیل رشد یک دارایی و توجه تنها به سیگنالهای تکنیکالی است. اینگونه خرید پله ای منجر به خرید دارایی میشود که در شرایط نامساعد اقتصادی قرار دارد. بدون تحلیل بنیادی که از مبانی مهم در آموزش فارکس است سرمایهگذاران گاهی در دام قیمتهای موقتی می افتند و اینگونه خرید پله ای چیزی جز افت شدید ارزش داراییها نخواهد بود.
نداشتن حد ضرر یا مدیریت نقدینگی
در استراتژی خرید پلهای اگر بازار ناگهان نزولی شود و معامله گر حد ضرر مشخصی نداشته باشند، گاهی او با ضررهای سنگین مواجه میشود. این نوع عدم مدیریت ریسک میتواند منجر به از دست رفتن کنترل بر روی سرمایه شود.
خرید پلهای، روشی هوشمند برای کاهش ریسک
در مقاله امروز به آموزش خرید پلهای در فارکس پرداختیم. استراتژی خرید پلهای روشی ساده برای سرمایهگذاری است که استرس و بار هیجانی ناشی از تلاش برای سرمایهگذاری در زمان مناسب را کاهش میدهد. با پایبندی به یک برنامه و مبلغ سرمایهگذاری ثابت، طبیعتاً وقتی قیمت پایین است مقدار بیشتری از دارایی را خواهید خرید.
استراتژی خرید پلهای شاید یک استراتژی سرمایهگذاری بینقص نباشد (زیرا ریسک را چندان کاهش نمیدهد)، اما به سرمایهگذاران این امکان را میدهد که به مرور یک سبد سرمایهگذاری تشکیل دهند و استرس ناشی از تلاش برای پیدا کردن زمان دقیق ورود به بازار را کاهش دهند.
سوالات متداول درباره ی خرید پله ای
1- مثال عددی از خرید پلهای بگویید؟
مثال عددی از خرید پلهای: تصور کنید که هر ماه ۱۰۰ پوند از یک سهم میخرید، صرف نظر از قیمت آن. در ژانویه، قیمت سهم ۲۰ پوند است، شما پنج سهم میخرید. در فوریه، قیمت به ۱۰ پوند کاهش مییابد و به شما امکان میدهد ۱۰ سهم بخرید. در مارس، قیمت به ۲۵ پوند افزایش مییابد و شما چهار سهم میخرید. در طول سه ماه، شما ۳۰۰ پوند سرمایهگذاری کردهاید و ۱۹ سهم خریداری کردهاید که میانگین هزینه هر سهم شما را به ۱۵.۷۹ پوند میرساند.
2- استراتژی خرید پلهای روزانه چیست؟
این استراتژی عبارتست از سرمایهگذاری مبلغ ثابتی در هر روز، به این معنی که به حداقل رساندن تأثیر نوسانات قیمت کوتاهمدت در بازارهای متلاطم کمک میکند.
3- آیا استراتژی خرید پلهای با سهام جواب میدهد؟
بله، استراتژی خرید پلهای معمولاً در سهام استفاده میشود.
