شاخص PMI ترکیبی چیست؟ و کاربرد آن در فارکس چگونه است؟

شاخص ترکیبی مدیران خرید

شاخص PMI در فارکس یکی از شاخص های اقتصادی کلیدی برای سنجش سلامت اقتصاد یک کشور است. شاخص PMI بازتاب فعالیت بخش تولید و خدمات است که بر قدرت پول یک کشور تأثیرگذار است. افزایش شاخص PMI حاکی از توسعه اقتصاد آن کشور است، این در حالی است که کاهش شاخص PMI ممکن است نشان دهنده کوچک شدن اقتصاد باشد.

در مقاله امروز از مجموعه مقالات معامله‌گر ایرانی، به معرفی کامل شاخص PMI، تاثیر شاخص PMI بر دلار و بویژه بر بازار فارکس خواهیم پرداخت. با ما همراه باشید.

شاخص PMI ترکیبی چیست؟

شاخص مدیران خرید (PMI) شرایط کسب و کار بخش‌های تولیدی و خدماتی یک کشور را ارزیابی می‌کند.

از شاخص PMI در فارکس برای اندازه‌گیری هر گونه تغییر در مخارج و هزینه های شرکت های تجاری و کسب وکارها استفاده می‌شود.

برای محاسبه شاخص PMI در اقتصاد، از حدود 500 مدیر خرید خواسته می‌شود تا میزان نسبی شرایط کسب و کار را (در ارتباط با اشتغال، سطح موجودی انبار، سفارشات جدید، وضعیت تولید و تحویل تامین کنندگان) درجه بندی کنند.

هر گونه عدد بالای 50 نشان دهنده رشد در این بخش یا صنعت است. برعکس، عدد زیر 50 نشان دهنده کوچک شدن آن است.

نحوه محاسبه شاخص PMI ترکیبی و اجزای تشکیل‌دهنده آن

شاخص PMI یک شاخص ترکیبی است که بر اساس پنج نماگر اصلی زیر محاسبه شده است:

• سفارشات جدید
• سطوح موجودی انبار
• تولید
• تحویل تامین کننده
• محیط اشتغال

موجودی انبارها

هر نماگر وزن متفاوتی دارد و داده ها به خاطر مولفه های فصلی تعدیل و اصلاح می‌شوند.

انجمن مدیران خرید، از بیش از 300 مدیر خرید در سراسر کشور که نماینده 20 صنعت مختلف هستند، نظرسنجی می‌کند.

تفاوت شاخص PMI ترکیبی با شاخص‌های تولیدی و خدماتی

شاخص ترکیبی مدیران خرید (PMI)، شاخص PMI تولید کارخانه ای و شاخص PMI خدمات را با هم ترکیب می‌کند تا دیدی جامع از فعالیت‌های اقتصادی در هر دو بخش ارائه دهد.

شاخص PMI تولیدات کارخانه ای مشخصا بر بخش تولید متمرکز است و عواملی مانند سفارشات جدید، سطح تولید و اشتغال در کارخانه ها را ارزیابی می‌کند. این شاخص نشان دهنده سلامت صنایع تولیدی است.

از طرف دیگر، شاخص PMI خدمات بخش خدمات که شامل صنایعی همچون خرده فروشی، بهداشت و سلامت و امور مالی است را ارزیابی می‌کند. این شاخص نیز به کسب و کار، اشتغال، و فعالیت تجاری جدید توجه دارد، اما برای مشاغل خدمات محور طراحی شده است.

شاخص PMI ترکیبی این دو شاخص را با هم تجمیع می‌کند و چشم انداز وسیع تری از شرایط کلی اقتصادی ارائه می‌دهد. بالا رفتن عدد شاخص PMI ترکیبی نشان دهنده رشد در هر دو بخش است. این در حالی است که کاهش آن ممکن است نشان دهنده کوچک شدن اقتصاد باشد.

شاخص ترکیبی به ویژه برای سیاست گذاران و سرمایه گذاران بسیار مفید است زیرا روند را هم برای کالا و هم برای خدمات نشان داده و تصویری جامع از سلامت اقتصاد ارائه می‌دهد.

چگونه شاخص PMI ترکیبی وضعیت اقتصادی را نشان می‌دهد؟

افزایش شاخص PMI ترکیبی نشان دهنده افزایش فعالیت تجاری، اطمینان و سرمایه گذاری است که اغلب منجر به رشد اقتصادی می‌شود. در مقابل، کاهش شاخص PMI ممکن است نشان دهنده کند شدن وضعیت اقتصادی، کاهش تقاضای مصرف کننده یا فشارهای رکودی بالقوه باشد.

معامله‌گران و اقتصاددانان از نزدیک شاخص PMI ترکیبی را تحت نظر دارند زیرا به عنوان یک سیگنال اولیه از روندهای اقتصادی عمل می‌کند. شاخص PMI می‌تواند بر تصمیمات سیاست پولی و همچنین بر نرخ بهره و ارزش پول تأثیر بگذارد. تاثیر شاخص PMI بر دلار نیز به همین صورت است.

اگر با مفاهیم بنیادی بازار فارکس همچون نرخ بهره آشنایی ندارید، به صفحه آموزش فارکس مراجعه فرمایید.

به طور کلی، شاخص PMI ترکیبی تصویری جامع از عملکرد اقتصادی ارائه می‌کند و آن را به ابزاری حیاتی برای ارزیابی سلامت اقتصادی و داشتن بینشی جامع برای استراتژی‌های سرمایه‌گذاری تبدیل می‌کند.

تأثیر شاخص PMI ترکیبی بر ارزش ارزها در بازار فارکس

به طور کلی، شاخص PMI بالای 50 برای اقتصاد مثبت تلقی می‌شود چرا که بالقوه منجر به تقویت پول یک کشور می‌شود. دلیل آن این است که نشان دهنده اعتماد ملت به بخش خدمات است که سهم قابل توجهی در تولید ناخالص داخلی دارد.

شاخص ترکیبی مدیران خرید

با این حال، شدت و مدت تاثیر به عوامل مختلفی بستگی دارد:

• شدت تغییر: افزایش جزئی و رسیدن عدد به بالای 50 ممکن است تأثیر کمتری نسبت به جهش قابل توجه عدد از زیر 50 به اعداد بالاتر داشته باشد.
• انتظارات بازار: اگر عدد شاخص با انتظارات مطابقت داشته باشد یا به صورت جزیی بالاتر از آن باشد، ممکن است واکنش احتمالی بازار خفه شود.
• مقایسه با اعداد گذشته: یک روند صعودی پایدار در شاخص PMI بیشتر از یک عدد مثبت که فقط یک بار رخ می‌دهد، باعث افزایش ارزش پول یک کشور می‌شود.
• زمینه کلی اقتصادی: اگر سایر شاخص های اقتصادی مانند شاخص PMI تولیدات کارخانه ای یا شاخص تورم ضعیف باشند، تأثیر مثبت شاخص PMI خدمات قوی ممکن است تعدیل و ملایم شود.

بنابراین، هرچند شاخص PMI قوی معمولا به یک ارز قوی‌تر منجر می‌شود، اما تأثیر واقعی آن ظریف و وابسته به جو بازار است.

علاوه بر این، رویدادهای پیش‌بینی نشده یا جو بازار جهانی می‌تواند بر نوسانات ارز تأثیر بگذارد.

استراتژی‌های معاملاتی بر اساس شاخص PMI ترکیبی در فارکس

در زیر به چند استراتژی معاملاتی کلیدی با استفاده از شاخص PMI در فارکس اشاره داریم:

1. رصد در زمان انتشار: به زمان انتشار برنامه‌ریزی شده شاخص PMI ترکیبی توجه کنید، چراکه می‌تواند منجر به افزایش نوسانات روی جفت ارزها، به ویژه روی ارز مربوط به اقتصاد کشور دخیل شود.
2. تحلیل روندها: شاخص PMI ترکیبی بالای 50 نشان دهنده رشد است، و شاخص PMI زیر 50 نشان دهنده کوچک شدن است. یک روند پایدار در شاخص PMI می‌تواند نشان دهنده قدرت گرفتن یا ضعیف شدن ارز باشد.
3. انتظارات بازار: نتایج واقعی شاخص PMI را با انتظارات بازار مقایسه کنید. انحراف زیاد عدد می‌تواند منجر به نوسانات شدید بازار شده و شکل گیری فرصت های معاملاتی فراهم کند.
4. ترکیب با سایر شاخص ها: از شاخص PMI ترکیبی در کنار سایر آمار اقتصادی (مانند نرخ بهره و ارقام اشتغال) و تحلیل تکنیکال برای تأیید سیگنال های معاملاتی استفاده کنید.

زمان‌بندی انتشار شاخص PMI ترکیبی و اهمیت آن برای معامله‌گران فارکس

شاخص PMI در فارکس به منظور تشخیص فشار تورم و همچنین فعالیت اقتصادی تولیدی و خدماتی بسیار پرطرفدار است.

شاخص PMI در تشخیص تورم به اندازه شاخص CPI قوی نیست، اما از آنجایی که داده ها یک روز پس از شروع ماه منتشر می‌شود، انتشار آن بسیار به موقع و خوب هنگام است. اگر شاخص PMI تغییر غیرمنتظره ای را نشان دهد، معمولاً با واکنش سریع در بازار همراه می‌شود.

برای اطلاع از زمان انتشار گزارش شاخص PMI، به صفحه تقویم اقتصادی فارکس مراجعه فرمایید.

یکی از بخش‌های گزارش PMI که به دقت رصد می‌شود، رشد سفارش‌های جدید است که میزان فعالیت‌های تولیدی و خدماتی در ماه‌های آینده را پیش‌بینی می‌کند.

سوالات متداول درباره ی شاخص PMI