اگر به دنبال انتخاب بروکر هستید این مقاله از سلسله مقالات آموزش فارکس را بخوانید. در این مقاله خواهید دانست بروکر مارکت میکر چیست ؟ بروکر NDD چیست ؟ بروکر ECN و STP به چه معنی است.اولین گام در انتخاب یک بروکر، این است که بدانید انتخابهایتان چه هستند؟ شما وقتی وارد رستورانی میشوید، بلافاصله نمیدانید چه چیزی سفارش دهید، درست است؟ البته مگر اینکه مشتری دایمی آنجا باشید. در اغلب موارد، وقتی وارد رستورانی میشوید، در ابتدا منو را چک میکنید تا ببینید آنها چه چیزی برای ارائه دارند. در مورد بروکرهای فارکس نیز اینگونه است. شما ابتدا باید بدانید چه انتخاب هایی دارید و انواع بروکر را بشناسید.
دو نوع کارگزار عمده و اصلی در فارکس وجود دارد:
- بروکر با میز معاملات (DD)
- بروکر بدون میز معاملات (NDD)
به بروکرهای با میز معامله، مارکت میکر (بازار ساز) نیز گفته میشود. همچنین، انواع بروکر بدون میز معامله عبارتند از:
- بروکرهای STP
- بروکرهای ECN+STP
بروکر مارکت میکر یا دارای میز معامله چیست ؟
بروکرهای فارکسی که از طریق میز معامله (DD) به فعالیت می پردازند، از طریق اسپرد و تامین نقدینگی برای مشتریان خود، درآمد کسب میکنند. به این نوع از بروکرها مارکت میکر یا بازارساز نیز گفته می شود. بروکرهای با میز معامله به معنای واقعی کلمه برای مشتریان خود بازار ایجاد میکنند، به این معنی که آنها اغلب سمت دیگر معامله مشتری را بر عهده میگیرند. ممکن است شما فکر کنید پس در این حالت سود بروکر در ضرر مشتری است، ولی در واقع اینگونه نیست.
مارکت میکرها، هم قیمت پیشنهادی فروش و هم قیمت پیشنهادی خرید را ارائه میدهند، به این معنی که آنها هم سفارشات خرید و هم سفارشات فروش مشتریان خود را اجرا می کنند. آنها نسبت به تصمیمات یک معامله گر انفرادی و تکی بیتفاوت هستند. در نتیجه به اینکه یک تریدر خاص سود میکند یا ضرر، کاری ندارند.
از آنجا که سازندگان بازار، قیمتهایی را که در آن سفارشات پر شده است را کنترل میکنند، میتوان به این نتیجه رسید که تنظیم و ایجاد اسپرد ثابت، ریسک کمی برای آنها دارد (شما بعداً متوجه خواهید شد که چرا اسپرد ثابت می تواند بهتر باشد).
همچنین مشتریان بروکرهای مارکت میکر ، نرخهای بازار بین بانکی واقعی را نمیبینند، ولی نترسید. رقابت بین بروکرها چنان سفت و سخت است که نرخهای ارائهشده توسط کارگزاران با میز معامله به نرخهای بینبانکی نزدیک هستند، اگر نگوییم دقیقاً یکسان است.
اصول کار در معاملات بروکرهای مارکت میکر چیست ؟
به عنوان مثال، شما به بروکر مارکت میکر خود، سفارش خرید برای 100،000 واحد EUR/USD میدهید. برای پر کردن معامله شما (یعنی انجام سفارش خرید شما)، کارگزار شما ابتدا سعی میکند یک سفارش فروش مناسب با خرید شما از سایر مشتریان خود پیدا کند. در صورتی که چنین سفارشی پیدا نشود، معامله شما را به تامین کننده نقدینگی خود منتقل می کند. تامین کننده نقدینگی (Liquidity Provider) یک نهاد بزرگ و معتبر جهانی است مثل بانکهای بزرگ که به راحتی دارایی های مالی را خرید و فروش میکند.
با این کار، آنها ریسک را به حداقل میرسانند، زیرا از اسپرد، درآمد کسب میکنند بدون اینکه سمت دیگر معامله شما را به عهده بگیرند. با این حال، در صورت عدم وجود سفارشات منطبق، آنها مجبورند سمت دیگر معامله شما را به عهده بگیرند. احتمالا حالا متوجه شدید که بروکر مارکت میکر چیست.
انواع بروکر - بدون میز معامله
NDD چیست؟
همانطور که از نامش پیداست، کارگزاران بدون میز معامله (NDD) سفارشات مشتریان خود را از طریق میز معامله انجام نمیدهند. این بدان معنی است که آنها در سمت دیگر معاملات مشتریان خود قرار نداشته و فقط دو طرف معامله را بهم پیوند میزنند.
بروکرهای NDD شبیه سازندگان پل هستند: آنها برای اتصال دو ناحیه صعبالعبور به یکدیگر، سازهای ایجاد میکنند. NDD ها هم میتوانند کمیسیون بسیار کمی برای انجام معامله دریافت کنند یا اینکه فقط با اندکی افزایش اسپرد، اصطلاحا مارکآپ نمایند. کارگزار فارکس بدون میز معامله، هم میتواند STP و هم میتواند STP + ECN باشد که در ادامه توضیح میدهیم.
بروکر STP در فارکس چیست؟
برخی از بروکرها ادعا میکنند که آنها بروکرهای ECN واقعی هستند، ولی در حقیقت، آنها فقط دارای یک سیستم STP هستند. کارگزاران فارکس دارای سیستم STP، سفارشات مشتریان خود را مستقیماً به تأمین کنندگان نقدینگی خود هدایت کرده که این تامین کنندگان، به بازار بین بانکی دسترسی دارند.
کارگزاران بدون میز معامله STP معمولاً تأمین کنندگان نقدینگی زیادی داشته و هر تامین کنندهای، قیمت پیشنهادی فروش و قیمت پیشنهادی خرید مختص به خود را دارد. به عنوان مثال، بروکر بدون میز معامله STP شما، سه تامین کننده نقدینگی مختلف دارد. در سیستمشان، آنها سه جفت قیمت پیشنهادی خرید و فروش مشاهده خواهند کرد.
سپس سیستم آنها، این قیمتهای پیشنهادی خرید و فروش را از بهترین به بدترین مرتب میکند. در این حالت، بهترین قیمت در سمت پیشنهاد خرید، 1.3000 است (شما میخواهید به بالاترین قیمت بفروشید) و بهترین قیمت در سمت پیشنهاد فروش، 1.3001 است (میخواهید با پایینترین قیمت بخرید). اکنون، نرخ خرید/ نرخ فروش 1.3000 / 1.3001 است.
آیا این قیمتی است که در پلتفرم خود میبینید؟ البته که نه! بروکر شما محض رضای خدا کار نمی کند! کارگزار شما به صورت رایگان به مرتب سازی قیمت ها نمی پردازد. همزمان با مرتب سازی قیمتها، کارگزار شما یک مبلغ اندک معمولاً ثابت به قیمت ها اضافه میکند. اگر سیاست آنها افزودن 1 pip باشد، قیمتی که در پلتفرم خود مشاهده میکنید، 1.2999 / 1.3002 خواهد بود.
شما اسپرد 3 پیپ را خواهید دید. اسپرد 1 پیپ برای شما به اسپرد 3 پیپ تبدیل میشود. بنابراین هنگامی که تصمیم میگیرید 100،000 واحد یورو/دلار آمریکا را با قیمت 1.3002 خریداری کنید، سفارش شما از طریق کارگزارتان ارسال شده و سپس به تأمین کننده نقدینگی A یا B منتقل میشود.
اگر سفارش شما تأیید شود، تأمین کننده نقدینگی A یا B موقعیت خرید 100،000 واحدی یورو/دلار آمریکا در قیمت 1.3001 را خواهد داشت و شما موقعیت فروش 100،000 واحدی یورو/دلار آمریکا در قیمت 1.3002 خواهید داشت. کارگزار شما 1 پیپ درآمد خواهد داشت.
این تغییر قیمت پیشنهاد خرید/ پیشنهاد فروش همچنین به این دلیل است که بیشتر کارگزاران نوع STP، اسپرد متغیر دارند. اگر اسپرد تأمین کنندگان نقدینگی آنها افزایش یابد، آنها چاره ای جز افزایش اسپردهای خود ندارند. هرچند برخی از کارگزاران STP اسپرد ثابت ارائه میدهند، اما اکثر آنها اسپردهای متغیر دارند.
بروکر ECN فارکس چیست؟
از سویی دیگر، کارگزاران فارکس ECN واقعی به سفارشات مشتریان خود اجازه میدهند تا با سفارشات سایر مشارکت کنندگان در ECN تعامل داشته باشند. مشارکت کنندگان میتوانند بانکها، بازرگانان خردهپا، صندوقهای پوشش ریسک و حتی سایر بروکرها باشند. به طور خلاصه، شرکت کنندگان با ارائه بهترین قیمتهای پیشنهاد خرید و فروش خود با یکدیگر به معامله میپردازند.
همچنین، ECN به مشتریان خود، امکان مشاهده عمق بازار را میدهد. عمق بازار نشان میدهد که سفارشات خرید و فروش سایر شرکت کنندگان بازار چه هستند. به دلیل ماهیت ECN، اضافه کردن یک مقدار ثابت به اسپرد سخت است. بنابراین بروکرهای ECN معمولاً از طریق یک کمیسیون اندک به ازاء هر معامله درآمد کسب میکنند.
آیا بروکر مارکت میکر بد است؟
متاسفانه در بازار فارکس ایران مطلبی شایع شده است که لزوما درست نیست. خیلی از تریدرها فکر می کنند بروکرهای مارکت میکر باعث ضرر کردن آنها می شوند. چرا؟ به این دلیل که شنیده اند بروکر مارکت میکر طرف دیگر معامله آنها را می گیرد. پس سود بروکر در ضرر آنهاست.
ولی این مطلب درست نیست. زیرا مارکت میکرها هم همیشه طرف دیگر معاملات را نمی گیرند و در اکثر موارد آن را با معاملات سایر مشتریانشان پوشش می دهند. در حالتی هم که سفارش متناسب پیدا نکنند معمولا به تامین کننده نقدینگی خود منتقل می کنند.
البته بدون شک در بازار فارکس نیز مثل تمام بازارهای مالی وجود افراد کلاهبردار اجتناب ناپذیر است. در صورتی که در انتخاب بروکر خود دقت نکنید (نیاز نیست وسواس به خرج دهید) ممکن است به دام کلاهبردارها بیوفتید.
لیست بروکرهای مارکت میکر
ما در معامله گر ایرانی بروکرهای مطرح بازار فارکس در ایران را به دقت بررسی می کنیم و بهترین بروکر های فارکس را به همراه توضیحات نوع فعالیت آنها (مارکت میکر یا DD) به شما پیشنهاد می کنیم.
اسپرد در فارکس چیست؟ انواع اسپرد؟
بروکرها در تقسیم بندی کلی شامل بروکر های مارکت میکر (بازار ساز) و بدون میز معاملات (NDD) هستند.
بروکرهای با میز معامله (بازار ساز) برای مشتریان خود بازار ایجاد میکنند، به این معنی که آنها اغلب سمت دیگر معامله مشتری را بر عهده گرفته و خودشان طرف معامله با تریدر هستند.
خیر. بروکرهای مارکت میکر ابتدا به دنبال مشتری برای معاملات شما گشته، اگر مشتری نباشد، سراغ تامین کنندگان بزرگ (Liquidity providers) همچون بانک ها و سایر نهادهای مالی رفته و نهایتا در گزینهی آخر، خودشان طرف معامله شما میشوند.
بر خلاف باور اکثر تریدرهای ایرانی، بروکرهای مارکت میکر در سطح جهانی فعالیت داشته و اغلب چندین تامین کننده بزرگ (Liquidity Provider) دارند و سود آنها در گرو ضرر کردن تریدر نیست.
کارگزاران یا بروکرهای بدون میز معامله (NDD)، برعکس بروکرهای مارکت میکر، سفارشات مشتریان خود را از طریق میز معامله انجام نمیدهند. این بدان معنی است که آنها در سمت دیگر معاملات مشتریان خود قرار نداشته و فقط دو طرف معامله را بهم پیوند میزنند.
بروکرهای بدون میز معاملاتی شامل دو دسته بروکرهای STP و ECN+STP هستند.
بروکرهای STP هیچوقت طرف دیگر معاملات تریدر نیستند. این بروکرها چندین تامین کننده نقدینگی داشته و برای معامله شما، خریداران واقعی پیدا کرده و معامله را با بهترین قیمت ایجاد میکنند.
بروکرهای ECN برای هر سفارش، یک مشتری واقعی ایجاد میکنند. این مشتری میتواند یک تریدر دیگر، بانک، بازرگانان خردهپا، صندوق های پوشش ریسک و حتی سایر بروکرها باشد. این نوع از بروکر، اجازه ی مشاهده ی عمق بازار را به تریدر میدهد.
عمق بازار به معنای سفارشات خرید/فروش سایر شرکت کنندگان (تریدرها) بازار است.
به دلیل ماهیت عملکردی بروکرهای ECN (پیدا کردن مشتری واقعی)، اضافه کردن یک مقدار اسپرد ثابت برای هر معامله سخت است. به همین دلیل نیز عموما این بروکرها به ازای هر معامله، کمیسیون دریافت میکنند.
سلام ممنون از متن خوبتون خواستم بپرسم که حساب ecn بروکر لایت فارکس معاملات رو در بازار واقعی انجام میده؟ ایا شما اطلاعی دارید؟
سلام دوست گرامی،
تقریبا تمام بروکرهایی که به مشتریهای خورد مثل ما خدمات میدن مارکت میکر هستند و هر معامله رو به صورت مجزا به بازار واقعی منتقل نمی کنند.
با سلام
در مثال بالا اگه پیشنهاد فروش مطرح باشد بروکر STP پیشنهاد را به کدام تامین کننده نقدینگی متصل خواهد کرد؟
سلام دوست گرامی،
همونطور که توی متن توضیح داده شده مسلما برای معامله فروش به تامین کننده با بالاترین قیمت و برای معامله خرید به تامین کننده با پایین ترین قیمت متصل میشه.
سلام ببخشید حساب های پرو ای سی ان الپاری در کدوم دسته قرار میگیرند
سلام دوست گرامی،
در واقع باید در دسته ECN ها قرار بگیرند ولی از نظر ما آلپاری توی اون حساب ها هم مارکت میکر هست.
سلام تشکر از سایت خوبتون عجیب خوب توضیح میدین
سلام
یه سوالی دارم ممنون میشم پاسخ بدین
فرض کنید یک روند صعودی داریم و به خط مقاومت خورده و برگشته.
چطور و با چه ابزاری میتونیم محاسبه کنیم میزان برگشتش چند درصد میزان صعودش بوده؟
لینک درس مربوطه رو میتونین اینجا بزارین؟ من مستقیم اون بخش رو می خوام
ممنونم
سلام دوست گرامی،
تریدرهای مختلف تکنیکهای متفاوتی دارند و یک چیز کلی نیست و استفاده از خطوط فیبوناچی اصلاحی توی این موارد بسیار رواج داره
بروکری معرفی کنید که شرایط شرعی رو رعایت کنه
سلام دوست گرامی،
در مورد شرایط شرعی مد نظرتون باید بیشتر توضیح بدید. بسیاری از بروکرها حساب بدون بهره شبانه دارند. همینطور در بسیاری از بروکرها امکان معامله بدون اهرم و لوریج هم هست. شرایط دیگه ای مد نظرتون هست؟
سلام و عرض ادب خواهشا یک بروکر معرفی کنین که شرایط شرعی را رعایت کند یعنی هم بهره شبانه نگیرد هم معامله ما را به بانک جهانی متصل کند منظورم این هست که خود بروکر طرف معامله ما نباشد
سلام دوست گرامی،
اینکه بروکر بهره شبانه نگیرد رو میشه معرفی کرد و تقریبا در تمام بروکرها این امکان وجود داره. اما در اینکه به بازار جهانی متصل باشند نمیشه قاطع نظر داد. مجبوریم به ادعای خود بروکرها اعتماد کنیم. مثلا ارانته مدعی هست که در تمام انواع حساب هاش ECN هست.
سلام خسته نباشید.سوالی که داشتم اینه که ایا بروکر روبو فارکس برای اسکلپر ها مفیده؟
یا اینکه اگر مفید نیست بروکر های بهتر رو معرفی کنید
سلام دوست گرامی،
بله حساب Prime روبو فارکس تقریبا کمترین اسپردها رو داره اگر پشتیبانی و شارژ و برداشت ریالی براتون خیلی مهم نیست می تونید روبو رو انتخاب کنید. در غیر اینصورت می تونید به ارانته و آمارکتس فکر کنید.
درود بر شما ممنون از مطالب اموزشی خوبی که قرار میدید برای تریدر کوتاه مدت پیشنهاد شما کدام بروکر است ممنون میشم راهنمایی بفرمائید
سلام دوست گرامی،
بروکر ارانته و usgfx از نظر سرعت انجام معاملات و اسپرد شرایط قابل قبولی دارند و می تونند برای ترید کوتاه مدت یا به اصطلاح اسکلپ مناسب باشند. پیشنهاد می کنیم مقاله مقایسه بروکرهای فارکس رو مطالعه کنید.
درود
بروکر آی سی ام کارش چطوره؟ تا حالا خلاف ازش گزارش شده ؟
سلام دوست گرامی،
بروکر چندان معتبری نیست و در گزشته شکایتهایی از این بروکر داشتیم. به خصوص ICM Brokers که هیچ رگوله ای هم نداره.
سلام . کارگزاری هایی که امکان ایجاد معامله زیر 0.1 لات رو میدن از نوع no dealing desk نیستند چون معاملات ارز در دنیای واقعی اینقدر کم نیست.
موافقید ؟؟؟
سلام دوست گرامی،
در گذشته این حرف شما رو میشد راحت تایید کرد، اما با توجه به اینکه شرایط مارکت رقابتی هست و همیشه ممکنه تغییراتی داشته باشه خیلی نمیشه به این مورد اتکا کرد. ولی به طور کل از نظر ما اصل بر اینه که بروکرها مارکت میکر هستند مگر اینکه خلافش ثابت بشه.
سلام وقت بخیر ، ممنون از سایت کاربردی تون
لطف می فرمایید بروکرهایی که حساب NDD ارائه میکنن و سابقه همکاری بالا و قابل اطمینانی با ایرانی ها دارند رو معرفی کنید.
سپاس
سلام دوست گرامی،
تقریبا تمام بروکرها ادعای اینکه حساب NDD ارائه می دهند رو دارند ولی حقیقتش کشف درستی و نادرستی اون چندان راحت نیست. بروکر فیبوگروپ ، روبو فارکس و یو اس جی فارکس رو می تونید بررسی کنید
سلام وقت بخیر بروکر فیبو گروپ که ndd داره یعنی مارو مستقیم وصل بازار میکنه؟اگه اینطور نیست چطور میشه مستقیم به این بازار وصل بشه؟من الان داشتم با پشتیبانی آلپاری صحبت میکردم میگفت تمامی حساب های ما وصله به بازار اصلی و اصلا ما واسطه نیستیم.محبت میکنید منو ازین سردرگمی در بیارید.یک راهنمایی بکنید که چه راهی میشه به بازار واقعی وصل شد و مثلا ما اگه روی انس طلا خرید یا فروش میگیریم چطور میشه دقیقا اونو داشته باشیم نه اینکه فقط از پیشبینی کسب درامد کنیم.یعنی منظورم این هست چطور معامله واقعی بکنیم؟
سلام دوست گرامی،
مساله وصل بودن به بازار واقعا چیزی نیست که افراد خارج از بروکر بتونن به راحتی تشخیص بدن و اصلا به حرف های بروکرها و پشتیبانانشون هم نمیشه اعتماد کرد. طبق تعریف NDD و ECN این نوع حساب ها باید متصل به بازار بین بانکی باشند ولی در واقعیت اینگونه نیست. تیم مدیریت ریسک بروکرها تصمیم می گیرند که در چه شرایطی و چه تریدری را به بازار وصل کنند. طبیعتا مشتری ضررده به بازار وصل نمیشه و مشتری سود ده اول با مشتری های دیگه کاور میشه و بعد از اون به بازار متصل میشه.
در بازار فارکس هدف کسب سود از نوسانات قیمتی است و هیچ زمانی به طلای فیزیکی دسترسی ندارید ولی در عین حالی که طلای فیزیکی در اختیار شما قرار نمی گیره ممکنه معامله شما در بازار واقعی انجام شده باشه و این یعنی معامله واقعی!
سلام من ی معامله قبل خبر تنظیم کردم با استاپ لاس ۱۵ پیپ تو بروکر الپاری/زمان خبر معامله در جهت بای استاپ من بود،اتفاقی ک افتاد این بود ک معامله من ۴۰ پیپ بالاتر نوک قله باز شد و استاپ لاسم سر جای خودش موند/خب منم شکه شدم و بخوام پلن خودمو ک ریسک فری کردن بود و بخوام پیاده کنم نشستم ضررمو دیدم/الان بروکر ب من میگه اولین سفارش ۴۰ پیپ بالاتر بوده پس ۴۰ پیپ بالاتر فعال شده و عادیه/سوالم اینه ک ایا باید قبول کنم این اتفاقی ک برام افتاده با اینکه میدونم مارکت میکرنو شبیه ساز بورس اصلی؟
سلام دوست گرامی،
بله متاسفانه اتفاقی که برای شما افتاده رو اسلیپیج میگن و در زمان اخبار و نوسانات شدید در تمام بروکرها طبیعی هست. حتی در بهترین بروکرهای دنیا هم این اتفاق میوفته. باید به تایم خبرهای مهم توجه کنید و این موضوع رو در نظر داشته باشید.
سلام
بروکر qtrade خوب هست؟ و در صورتی که اطلاعی در خصوص آنها دارید، جز کدام دسته محسوب می شود؟
سلام دوست گرامی،
متاسفانه تا الان اسم این بروکر رو نشنیده بودیم. برای انتخاب بروکر بیشتر تحقیق کنید.
سلام امکانش هست درباره بروکر فارکس تایم هم کمی برامون بنویسید
سلام دوست گرامی، متاسفانه بروکر فارکس تایم دیگه با کاربران ایرانی کار نمی کند.
سلام ما میخواهیم جایی معامله کنیم که معاملات آن واقعی باشد نه صوری ظاهرا بروکرهای مرکت میکری معاملاتشان صوری میباشد چه بروکرهای معاملاتشان واقعی صورت میگیرد تا الحاظ شرعی دچار مشکل نشویم؟
سلام دوست گرامی، در فارکس چون هدف از معاملات بهره بردن از اختلاف قیمت نماد معاملاتی است و نه عین مورد خریداری شده بروکرها الزامی برای انجام حقیقی تک تک معاملات ندارند. حتی بروکرهای مارکت میکر هم گاها برآیند معاملات را به تامین کننده گان نقدینگی خود منتقل می کنند. بروکرها ادعا دارند در حساب های تحت نام ECN خود معاملات را مستقیم به تامین کننده نقدینگی منتقل می کنند.