همیشه شنیدیم که تشکیل یک استراتژی سبد سرمایهگذاری، برای فعالیت در بازارهای مالی تا چقدر ضروری است. از آنجایی که بازار فارکس بازاری بدون قطعیت بوده و تحت تأثیر شاخصهای اقتصادی، رویدادهای ژئوپلیتیکی و جو بازار قرار دارد، توانایی تشکیل سبد معاملاتی از اهمیت بالایی برخوردار میشود.
معاملهگران معمولا با درک چگونگی ایجاد یک سبد سرمایهگذاری قوی در فارکس و اقدام به ترکیب داراییها برای کاهش ریسک میکنند.
در این مقاله از مجموعه مقالات معاملهگر ایرانی، به معرفی استراتژی سبد معاملاتی در فارکس و روش GeWorko در معاملات خواهیم پرداخت، و در انتها چگونگی مدیریت پرتفوی سرمایهگذاری را با هم مرور خواهیم کرد. پس تا پایان مقاله با ما همراه باشید.
اصول ترکیب داراییها در یک سبد معاملاتی متنوع
باید توجه داشت که در یک سبد معاملاتی متنوع، اصول تخصیص دارایی بر مدیریت ریسک متمرکز است. یکی از اصول بنیادین، انتخاب جفتارزهایی است که همبستگی پایینی با هم دارند. یعنی وقتی یک جفت ارز دچار نوسانات میشود، جفت ارزهای دیگر واکنش مشابهی نشان ندهند و در نتیجه ریسک کلی سبد کاهش یابد.
به عنوان مثال، جفت کردن ارزهای اصلی مانند یورو/دلار با جفت ارزهای با همبستگی کمتر مانند دلار استرالیا/ین ژاپن میتواند به کاهش نوسانات نامطلوب بازار کمک کند.
معرفی روش GeWorko در سبد معاملاتی
روش GeWorko یک رویکرد نوآورانه برای مطالعه بازارهای مالی و تحلیل پویاییهای آنها است. این روش به شما امکان میدهد تا سبدهایی از داراییها ایجاد کنید و ارزش یک سبد را نسبت به سبد دیگر تعیین کنید و تغییرات قیمت نسبی سبدها را در طول زمان مطالعه کنید. محصول نهایی این روش یک واحد مالی جدید به نام PCI است که نتیجه مقایسه پویای دو مجموعه ابزار است.
در طراحی استراتژی سبد معاملاتی، تعداد و وزن داراییهای موجود در آنها توسط کاربر (سرمایهگذار) تعیین میشود.
روش GeWorko در معاملات بر دو فرض ساده استوار است:
- ارزش هر دارایی را میتوان به دلار آمریکا بیان کرد، بنابراین ابزارهای سبد سهام را میتوان به راحتی با یکدیگر مقایسه کرد.
- اگر روشهای تحلیل برای داراییها اعمال شوند، میتوان آنها را برای ساختارهای پیچیدهتر نیز به کار برد.
هنگامیکه ارزش یک سبد سهام (پایه) در ارزش سبد سهام دیگر (مظنه) منعکس میشود، رابطه به دست آمده تعداد واحدهای سبد سهام دوم را نشان میدهد که در حال حاضر ارزش یکسانی با سبد سهام اول دارد. به عبارت دیگر، این هزینه سبد سهام اول است که از طریق سبد سهام دوم بیان میشود. ارزش یا رابطه با تغییرات قیمت داراییهای موجود در سبد سهام تغییر میکند.
تفاوت سبد معاملاتی با کپی ترید یا سبدگردانی سنتی
ایجاد سبد معاملاتی در فارکس عبارت است از انتخاب و مدیریت فعال طیف متنوعی از جفت ارزها بر اساس تحلیل فردی، تحمل ریسک و شرایط بازار که به معاملهگران اجازه میدهد استراتژیهای فارکس خود را با هدف و سلیقه خاص خود تطبیق دهند.
اما کپی تریدینگ رویکردی منفعلانه است که در آن معاملهگران، معاملات سرمایهگذاران باتجربه یا سیگنالدهندگان را با تکیه بر تخصص آنها و بدون نیاز به تصمیمگیری مستقل در معاملات، کپی میکنند.
هر چند استراتژی سبد معاملاتی نیاز به مدیریت و اصلاحات مداوم بر اساس بینشهای شخصی و تغییرات بازار دارد، اما کپی تریدینگ با استفاده از مهارتهای سایرین، این فرآیند را ساده میکند، که میتواند برای کسانی که زمان یا دانش کافی ندارند، جذاب باشد.
استراتژیهای سبدگردانها و حرفهایها در بازار فارکس
یکی از استراتژیهای رایج که معاملهگران حرفهای و سبد گردانها در بازار فارکس از آن استفاده میکنند، تحلیل بنیادی است که شامل ارزیابی شاخصهای اقتصادی، رویدادهای ژئوپلیتیکی و سیاستهای بانک مرکزی برای پیشبینی نوسانات ارز است.
بسیاری از معاملهگران همچنین از تکنیکهای مدیریت ریسک همچون تنظیم حد ضرر و سایزبندی پوزیشن، برای محافظت از سرمایه خود استفاده میکنند. علاوه بر این، تنوعبخشی و تخصیص سرمایه به جفتارزهای متعدد میتواند به کاهش ریسک و افزایش بازده کمک کند.
در صورتیکه با مفاهیم پایه بازار فارکس همچون حد ضرر آشنا نیستید، به صفحه آموزش فارکس مراجعه فرمایید.
برخی از حرفهایها نیز معاملات الگوریتمی یا اکسپرت و ربات را برای اجرای معاملات بر اساس معیارهای از پیش تعریف شده اجرا میکنند.
مزایای استراتژی سبد معاملاتی
با تخصیص سرمایهگذاریها به چندین دارایی یا جفت ارز، معاملهگران میتوانند تأثیر نوسانات نامطلوب در هر ارز را کاهش دهند و نوسانات کلی سبد سرمایهگذاری را کاهش دهند.
این تنوعبخشی امکان قرار گرفتن در معرض عوامل مختلف اقتصادی و رویدادهای ژئوپلیتیکی را فراهم میکند که میتواند منجر به بازدهی پایدارتر در طول زمان شود.
علاوه بر این، استراتژی سبد معاملاتی، معاملهگران را قادر میسازد تا سرمایه را بر اساس روند بازار و عملکرد هر جفت ارز به صورت استراتژیک تخصیص دهند. این استراتژی میتواند به یک رویکرد معاملاتی متعادلتر و انعطافپذیرتر منجر شود و فرصتها را به حداکثر رسانده و در عین حال ریسک را بهتر مدیریت کند.
معایب و چالشهای سبد معاملاتی
اگرچه استراتژی سبد معاملاتی در فارکس میتواند مزایایی داشته باشد، اما معایب و چالشهایی را نیز حتی در بهترین بروکرهای فارکس به همراه دارد. یکی از چالشهای مهم، پیچیدگی مدیریت چندین دارایی یا سرمایه گذاری روی چندین جفت ارز است که مستلزم نظارت و تحلیل بیشتر میباشد و به طور بالقوه معاملهگران، به ویژه کسانی که تجربه محدودی دارند را تحت فشار قرار میدهد.
علاوه بر این، هزینههای معاملاتی ممکن است به دلیل معاملات مکرر روی جفت ارزهای مختلف افزایش یابد و سود را کاهش دهد.
ریسک همبستگی بین ارزها نیز میتواند مشکلساز باشد. به عنوان مثال، اگر چندین ارز تحت تأثیر یک رویداد اقتصادی مشابه قرار گیرند، تنوع مورد نظر ممکن است به طور مؤثر ریسک را کاهش ندهد.
همچنین حفظ یک سبد متعادل نیاز به اصلاحات و ارزیابیهای مداوم دارد که ای بسا زمانبر باشد و در صورت عدم مدیریت پرتفوی سرمایهگذاری به صورت کارآمد، منجر به از دست رفتن فرصتها شود.
سوالات متداول درباره ی استراتژی سبد معاملاتی
استراتژی سبد معاملاتی در فارکس چیست؟
سبد معاملاتی مجموعهای از جفت ارزها و داراییهای متنوع است که یک معاملهگر مدیریت میکند تا ریسک را بهتر مدیریت کرده و بازده را بهینه کند.
چرا تنوعبخشی در سبد فارکس مهم است؟
ترکیب داراییها برای کاهش ریسک (تنوعبخشی به توزیع ریسک) بین جفت ارزهای مختلف کمک کرده و تأثیر نوسانات نامطلوب در هر ارز واحد را کاهش میدهد.
چگونه تخصیص مناسب برای سبد فارکس خود را تعیین کنم؟
تخصیص باید بر اساس تحمل ریسک، استراتژی معاملاتی و تحلیل بازار شما باشد. یک رویکرد رایج، تخصیص وجوه بر اساس نوسانات و همبستگی مورد انتظار جفت ارزها است.