حساب پم (PAMM) چیست؟ راهنمای جامع سرمایه‌گذاری در حساب‌های مدیریتی

حساب پم (PAMM) چیست؟

حساب PAMM در فارکس یک نوع حساب سرمایه‌گذاری است که با استفاده از آن سرمایه‌گذاران می‌توانند وجوه خود را به معامله‌گران ماهر یا مدیران سرمایه تخصیص دهند و آن مدیران یا کارشناسان از طرف آنها معامله می‌کنند.

مزیت‌های اصلی حساب PAMM در فارکس عبارتست از ایجاد درآمد غیرفعال، مدیریت حرفه ای سرمایه‌گذاری‌ها و انعطاف در برداشت وجه. این مدل سرمایه‌گذاری به ویژه برای کسانی که فاقد زمان یا تخصص کافی برای انجام معاملات هستند، اما همچنان مایل به فعالیت در بازارهای مالی هستند، مناسب است. حساب پم هم برای سرمایه‌گذاران تازه کار و هم برای سرمایه‌گذاران باتجربه، جذاب است.

در مقاله امروز از مجموعه مقالات معامله‌گر ایرانی، به معرفی و بررسی کامل اینکه حساب پم چیست پرداخته و در ادامه خواهیم گفت که تفاوت حساب PAMM و کپی تریدینگ در چیست. با ما همراه باشید.

حساب پم (PAMM) چیست؟

حساب PAMM (ماژول مدیریت تخصیص درصدی)، که در بازار فارکس با همین نام شناخته می‌شود، نوعی سیستم معاملاتی است که در آن سرمایه‌گذاران وجوه خود را در اختیار یک حساب معاملاتی قرار می‌دهند که توسط یک معامله‌گر منتخب اداره می‌شود.

در این ساختار، تمامی سرمایه‌های سرمایه‌گذاران در یک حساب متمرکز شده و توسط یک معامله‌گر مدیریت می‌شود. این مدیر، دسترسی مستقیم به وجوه ندارد، که این ویژگی موجب کاهش برخی از ریسک‌های غیرمعاملاتی می‌گردد. سود و زیان حاصل از معاملات نیز بر اساس سهم هر سرمایه‌گذار از کل سرمایه، بین شرکت کنندگان تقسیم می‌شود. حداقل میزان سرمایه‌گذاری، شرایط آن و نیز میزان کمیسیون مدیر، همواره به صورت توافقی تعیین می‌شود.

حساب PAMM در فارکس

مدیر حساب PAMM معمولاً معامله‌گری حرفه‌ای است که سوابق معاملاتی خود را به صورت عمومی منتشر کرده و مدیریت سرمایه سایر معامله‌گران یا سرمایه‌گذاران را بر عهده می‌گیرد. هر معامله‌گر یا مدیر می‌تواند چندین حساب PAMM را هم زمان مدیریت کند.

همچنین به خاطر داشته باشید که حساب PAMM هیچگونه تضمینی برای سودآوری سرمایه‌گذاری شما ارائه نمی‌دهد. ارزش اصلی این سیستم در ساده‌سازی فرآیند فنی تعامل میان مدیر و سرمایه‌گذاران نهفته است؛ از جمله امکان نظارت خودکار بر حساب PAMM، دریافت و تخصیص وجوه، و تفکیک سرمایه شخصی مدیر از سرمایه سرمایه‌گذاران.

حساب PAMM چگونه کار می‌کند؟

حال که گفتیم حساب پم چیست، بیایید ببینیم ساز و کار آن چگونه است. برای شروع سرمایه گذاری در حساب PAMM، سرمایه گذار باید ابتدا در بروکری که این خدمات را ارائه می‌دهد ثبت نام کند و سپس مبلغی را واریز کند که بسته به هر بروکر متفاوت است.

سرمایه‌گذاران، مدیر را از لیستی که بروکر ارائه می‌دهد، بر اساس رزومه معاملاتی دقیقی که شامل سابقه عملکرد و استراتژی‌های سرمایه‌گذاری اوست، انتخاب می‌کنند. این فرآیند انتخاب بسیار مهم است زیرا سبک مدیریت و بازده سرمایه‌گذاری آنها را تعیین می‌کند و سرمایه‌گذاران باید مدیری را انتخاب کنند که با سلیقه و ریسک‌پذیری آنها تطابق داشته باشد.

پس از واریز وجوه و انتخاب مدیر، مدیر حساب PAMM سرمایه‌گذاری خود را با سرمایه ادغام شده در بازارهای مالی آغاز می‌کند. سپس سود یا زیان حاصل از این سرمایه‌گذاری‌ها، متناسب با مبالغ ارائه شده توسط هر سرمایه‌گذار، بین سرمایه‌گذاران توزیع می‌شود.

در صورتیکه با مفاهیم پایه بازار فارکس همچون سود و زیان آشنایی ندارید به صفحه آموزش فارکس مراجعه فرمایید.

سرمایه‌گذاران می‌توانند نتایج سرمایه‌گذاری‌های خود را از طریق کابین حسابی که اطلاعات دقیقی از عملکرد معامله‌گر و سودآوری مداوم حساب ارائه می‌دهد، رصد کنند.

مزایای حساب پم (PAMM) چیست؟

می‌توان موارد زیر را به عنوان مزایای حساب‌ PAMM نسبت به معاملات مستقل و سایر انواع حساب‌ها برشمرد.

• امنیت نسبی سرمایه سرمایه گذار: مدیران دسترسی مستقیم به وجوه ندارند.
• توانایی کاهش ریسک معاملاتی از طریق تنوع بخشی و سرمایه‌گذاری در حساب‌ها با استراتژی‌های مختلف.
• بازدهی تقریبا نامحدود: پتانسیل سودآوری بسیار زیاد است زیرا سرمایه‌گذاران می‌توانند به محض باز شدن حساب از طریق پوزیشن‌های مدیر به صورت مستمر شروع به دریافت سود کنند.
• شفافیت: اکثر بروکرهای ارائه‌دهنده حساب PAMM به سرمایه‌گذاران امکان دسترسی به گزارش‌های شفاف را می‌دهند. اینگونه آنها هم عملکرد خود و هم فعالیت معاملاتی مدیر را رصد کنند.

معایب حساب PAMM

معایب حساب PAMM در فارکس به طور کلی ریشه در ریسک‌های سرمایه‌گذاری و ذات پویای فارکس دارد.

• ریسک بالاتر برای سرمایه گذاران: حتی انتخاب یک معامله‌گر با سابقه خوب، سود و محافظت در برابر از دست دادن سپرده را تضمین نمی‌کند.
• پورسانت‌های احتمالی مدیر: بسیاری از مدیران به طور غیر منطقی کمیسیون‌ها را افزایش می‌دهند و آن را با عملکرد یا تجربه معاملاتی توجیه می‌کنند.
• جریمه برای برداشت زودهنگام وجوه: برخی از مدیران فقط در پایان یک دوره معاملاتی اجازه برداشت سود به دارندگان حساب PAMM را می‌دهند که ممکن است برای سرمایه‌گذاران مناسب نباشد.

حساب PAMM چیست

تفاوت بین حساب PAMM و کپی ترید چیست؟

و اما در این بخش بپردازیم به تفاوت حساب PAMM و کپی تریدینگ! حساب‌ PAMM و کپی ترید هر چند هر دو برای سرمایه‌گذاری در فارکس محبوب هستند، اما از نظر سودآوری، ریسک‌ها و شفافیت متفاوت هستند.

• سودآوری: حساب PAMM اغلب بازده بالاتری را دارد، زیرا توسط معامله‌گران حرفه‌ای مدیریت می‌شود که معمولا از استراتژی‌های فارکس پیشرفته استفاده می‌کنند. با این حال، سودآوری می‌تواند به طور قابل توجهی بر اساس مهارت معامله‌گر و شرایط بازار متفاوت باشد. در کپی ترید از آنجایی که سرمایه‌گذاران استراتژی‌های معامله‌گران موفق را کپی می‌کنند، معمولاً بازدهی ثابت اما کمتری را ارائه می‌دهد.
• ریسک‌ها: هر دو روش دارای ریسک هستند، اما حساب‌ PAMM ممکن است به دلیل اختیاری که به مدیر داده می‌شود، دارای ریسک بالاتری باشد. مدیریت ضعیف می‌تواند منجر به ضررهای قابل توجه شود. کپی تریدینگ به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا با کپی کردن معاملات چندین معامله‌گر تنوع بخشی کنند، که همین ریسک را کاهش می‌دهد هر چند به طور کامل آن را حذف نمی‌کند.
• شفافیت: بطور کلی در کپی ترید شفافیت بالاتر است، زیرا سرمایه‌گذاران می‌توانند عملکرد معامله‌گران را قبل از کپی کردن آنها مشاهده کنند. حساب‌ PAMM ممکن است فاقد این حد از شفافیت باشند، زیرا سرمایه‌گذاران به گزارش‌های مدیر بدون درک مستقیم تصمیمات معاملاتی آنها تکیه می‌کنند.

آیا حساب‌های PAMM قانونی هستند؟

بله، حساب‌های PAMM در بسیاری از بازارهای مالی قانونی هستند، مشروط بر اینکه با مقررات آن کشور تداخل نداشته باشند! به عبارتی چارچوب قانونی و نظارتی می‌تواند در هر کشور متفاوت باشد. در کشورهای با مقررات مالی سخت‌گیرانه، حساب‌های PAMM باید از دستورالعمل‌های تعیین‌شده توسط حوزه های قضایی و مقامات مالی، از جمله الزامات صدور مجوز و ارایه گزارش، پیروی کنند.

بنابراین همیشه پیش از سرمایه گذاری در حساب‌های PAMM تحقیقات کاملی راجب مقررات و شرایط حساب‌ها انجام دهید.

سرمایه‌گذاری در حساب‌های PAMM ایمن است؟

پاسخ به این سوال صرفا به سطح زیرساخت فنی بروکر و همچنین رفتار مدیران و سرمایه‌گذاران بستگی دارد. نقش بروکر در اجرای حسابرسی موجودی حساب، حقوق برابر برای همه سپرده‌گذاران و همچنین اتوماسیون و ساده‌سازی کلیه فرآیندهای مرتبط با حساب PAMM است.

برای اطمینان از شفافیت و امنیت، انتخاب بروکر معتبر ارایه دهنده حساب PAMM از میان بهترین بروکرهای فارکس برای ایرانیان بسیار مهم است. علاوه بر این، سرمایه‌گذاران باید در سابقه عملکرد معامله‌گر و استراتژی‌های مدیریت ریسک او، دقت لازم را انجام دهند.

سوالات متداول درباره ی حساب PAMM در فارکس

1. سود در حساب PAMM چگونه توزیع می‌شود؟
   سود حاصل از معاملات، بر اساس درصد سهم هر سرمایه‌گذار از کل سرمایه تحت مدیریت معامله‌گر، به همان نسبت میان سرمایه‌گذاران تقسیم می‌شود.
2. ریسک‌های مرتبط با حساب PAMM چیست؟
   ریسک‌های مربوط به حساب PAMM شامل احتمال زیان ناشی از عملکرد ضعیف مدیر حساب، نوسانات بازار و نبود کنترل مستقیم سرمایه‌گذار بر معاملات انجام شده است.
3. آیا حساب PAMM تحت نظارت قانونی قرار دارد؟
   میزان نظارت و قوانین مربوط به حساب PAMM بسته به بروکر مورد استفاده متفاوت است و هر کارگزاری ممکن است مقررات نظارتی خاص خود را داشته باشد.