در مقاله امروز از مجموعه مقالات آموزش فارکس، شاخص دلار بلومبرگ را به شما معرفی خواهیم کرد.
شاخص نقدی دلار بلومبرگ (BBDXY) عملکرد سبد 10 ارز جهانی در برابر دلار آمریکا را مطالعه و رصد می کند.
ترکیب این شاخص سالانه به روز می شود و نشان دهنده مجموعه متنوعی از ارزهایی است که از منظر جهانی و جریان نقدینگی مهم هستند.
از آنجا که سایر شاخص های دلار (منظور DXY) ترکیب خود را به روز رسانی نکرده و تنها از چند ارز با وزن های متمرکز تشکیل شده اند، بلومبرگ ادعا می کند که شاخص آن، دلار آمریکا را بهتر مورد ارزیابی قرار می دهد.
داده های شاخص BBDXY از تاریخ 31 دسامبر 2004 با سطح پایه 1000 شروع می شود.
هر ارز سبد و وزن آن، سالانه براساس سهم تجارت بین الملل آن ارز و نقدینگی بازار آن، بود و نبود آن تعیین می شود.
معیار بهتر برای سنجش دلار آمریکا؟
حال ببینیم که تفاوت شاخص نقدی دلار بلومبرگ (BBDXY) با شاخص دلار ICE (DXY) که بیشتر مورد استفاده قرار می گیرد چیست.
شاخص دلار بلومبرگ گویاتر است.
شاخص نقدی دلار بلومبرگ با در نظر گرفتن نقدینگی بازار جهانی ارز و شرکای تجاری امریکا، سبد شفاف تری از ارزها را مطالعه و رصد می کند.
BBDXY تنوع بیشتری دارد.
بر خلاف DXY، شاخص نقدی دلار بلومبرگ تحت سلطه یورو نیست.
این شاخص همچنین دربرگیرنده ارزهای اصلی بازارهای نو ظهور مانند روپیه هند، وون کره، پزوی مکزیک و یوان چین است که همگی شرکای تجاری اصلی امریکا هستند.
BBDXY پویایی بیشتری دارد.
برخلاف ترکیب ثابت DXY ، شاخص دلار بلومبرگ پویاست. این شاخص با توجه به رویه تنظیم مجدد سالانه، بازنمودی از وضعیت متغیر بازارهای ارزی است.
نتیجه چنین چیزی شاخصی است که شامل ارزهای مهم (مانند دلار استرالیا) است که از نظر جریان نقدینگی و تجارت رتبه بالاتری در قیاس با کرون سوئد دارند.
چرا USDX شامل سوئد است؟ زیرا این شاخص هنوز در گذشته زندگی می کند! شاخص دلار ICE ارزش دلار آمریکا را در برابر سبدی از ارزهای شش شریک تجاری برتر امریکا، به همان صورت که در سال 1973 مورد ارزیابی قرار گرفت، ارزیابی می کند! شاخص در آن زمان شامل منطقه یورو، ژاپن، انگلستان، کانادا، سوئد و سوئیس بود.
در زیر یک عکس فوری از رویه تعدیل سازی مجدد شاخص دلار بلومبرگ در طول سالیان ارائه شده است.
دقت کنید که چگونه ارزهایی مانند دلار سنگاپور (SGD) و رئال برزیل (BRL) قبلاً بخشی از این باشگاه جذاب بودند اما در نهایت حکم برکناری گرفتند و ارزهای دیگری جایگزین آنها شدند.
شاخص دلار بلومبرگ بازی نیست. بلکه دوست دارد همیشه تازه باشد!
این نکته نقطه مقابل شاخص دلار آمریکا (USDX ، DXY ، DX) است که در آن ارزها هرگز تغییر نمی کنند.
کدام ارزها بخشی از شاخص نقدی دلار بلومبرگ هستند؟
در زیر جدیدترین ترکیب شاخص نقدی دلار بلومبرگ در مقایسه با سال قبل ارائه می شود.
چگونه شاخص نقدی دلار بلومبرگ تعیین می کند که کدام ارزها باید حضور داشته باشند؟
این شاخص سالی یک بار از نو تعدیل می شود تا دربرگیرنده آمار و داده های جدید از موارد زیر باشد:
- مطالعه سالانه شرکای تجاری اصلی در برابر دلار آمریکا که توسط فدرال رزرو گزارش می شود.
- مطالعه سه ساله از ارزهای دارای بیشترین نقدینگی که توسط بانک تسویه حساب های بین المللی (BIS) گزارش شده است.
ارزهایی که نرخ آنها به دلار آمریکا ثابت است از این قاعده مستثنی هستند و ارزهایی که به شدت کنترل می شوند (همچون یوان چین) تاثیر آنها محدود می شود.
برای اطمینان از قابلیت معامله، ارزهای با وزن کمتر از 2٪ حذف می شوند.
در هر بار تعدیل سازی سالانه، مراحل زیر انجام می گیرد تا تعیین شود کدام ارزها باید حضور داشته باشند و وزن هر یک چقدر باشد:
- 20 ارز برتر برحسب فعالیت تجاری در برابر ارز پایه را مشخص می کنند. برای دلار آمریکا، بصورتی است که فدرال رزرو در شاخص گستره ی ارزش مبادلات خارجی دلار، آن را تعریف می کند.
- 20 ارز برتر از طریق مطالعه سه ساله بانک مرکزی از فعالیت های بازار ارز و مشتقات شناسایی می شود. اطلاعات ویژه در مورد گردش مالی ارزی را می توان اینجا یافت.
- 10 ارز برتر هر دو فهرست انتخاب شده، اما هرگونه ارز ثابت نگه داشته شده، بیرون گذاشته می شود. به عنوان مثال، ارزهایی که به دلار آمریکا ثابت هستند (مانند دلار هنگ کنگ یا ریال سعودی) در شاخص نقدی دلار بلومبرگ حذف می شوند.
- برای هر ارز بر اساس وزن تجاری و وزن نقدینگی آن، یک وزن اولیه تعیین می گردد.
- تاثیر یوان چین محدود می شود و موقعیت های ارزی کوچکتر حذف می شود، منظور هر موقعیتی که وزن آن کمتر از 2 درصد باشد.
- و تامام. محاسبه شاخص بلومبرگ انجام شد!
وزن های هدف تعدیل شده هر سال پس از اتمام آخرین روز معاملاتی امریکا در دسامبر اعمال می شود.
در زیر چارت تصویری مراحل بالا ارائه می شود:
چگونه شاخص نقدی دلار بلومبرگ را ببینیم
دوستانی که در بلومبرگ اشتراک دارند، می توانند شاخص بلومبرگ را در پایگاه خبری بلومبرگ آن را فراخوانی کرده و شاخص نقدی دلار بلومبرگ را مشاهده کنند.
اما اگر توانایی پرداخت هزینه 20،000 دلار هزینه اشتراک سالانه پایگاه بلومبرگ را ندارید، می توانید به صورت رایگان در وب سایت Bloomberg به نرخ لحظه ای و زنده این شاخص دسترسی داشته باشید.
در صفحه شاخص دلار بلومبرگ، نرخ لحظه ای را مشاهده خواهید کرد که به شکل زیر است:
حتی می توانید با کلیک کردن در گوشه بالا سمت راست، نمودار کامل آن را مشاهده کنید.
همچنین در وب سایت بلومبرگ نیز می توانید به نرخ های DXY دسترسی داشته باشید.
دیگر مقلات ما
نظریه لبخند دلار
هیچ دیدگاهی نوشته نشده است.