حجم معیاری برای اندازه گیری کمیت است.
در معاملات، حجم، مقداری از یک دارایی خاص است که در طول یک دوره زمانی معامله شده است.
حجم، تعداد واحدها، سهام یا قراردادهایی است که بین خریدار و فروشنده رد و بدل می شود.
هر چه یک دارایی فعالانه تر معامله شود، حجم آن بیشتر خواهد بود (و بالعکس).
حجم یک اندیکاتور کلیدی برای نشان دادن فعالیت بازار و میزان نقدینگی است، بعبارتی اغلب در کنار اطلاعات قیمت ارائه می شود.
زمانی که قراردادی معامله می شود، باید یک خریدار و یک فروشنده وجود داشته باشد تا معامله انجام شود.
هر تراکنش یک تبادل است و حجم معاملات را بالا می برد.
شایان ذکر است که شمار معاملات واقعی در حجم معاملات قید نشده است، بلکه شمار دارایی های معامله شده است که شمارش می شود.
بدین ترتیب، اگر 100 خریدار هر کدام یک سهم بخرند، مثل این است که یک خریدار 100 سهم بخرد. فرقی با هم ندارند.
وقتی یک بازار، “فعال” توصیف می شود، نشان می دهد که حجم معاملات بالاتر خواهد بود و اگر بازار “غیر فعال” توصیف شود به این معنی است که حجم معاملات پایین تر خواهد بود.
حجم معاملات معمولا زمانی بیشتر می شود که نوسانات قیمتی قابل توجه در بازار وجود داشته باشد.
از حجم می توان برای اندازه گیری سهام، اوراق قرضه، اختیار معامله، آتی، کالاها و جفت ارزهای فارکس استفاده کرد.
با این حال، از حجم بیشتر در معاملات سهام استفاده می شود، در این حالت حجم تعداد سهامی که در حال معامله هستند را نشان می دهد.
از آنجایی که در زمان بررسی نمودار ، حجم باعث می شود که یک بعد اضافی ارائه شود، اندیکاتور حجم ابزار محبوبی در تحلیل تکنیکال بازارهای مالی است.
این اندیکاتور به تعیین قدرت نوسان قیمت کمک می کند.
اگر نوسان قیمت با افزایش متناسب حجم همراه باشد، نوسان قیمت با اهمیت تر در نظر گرفته می شود.
هر بازار یا مرکز تبادل حجم خود را ثبت می کند و اطلاعات را بین معامله گران توزیع می کند. این گزارش های مربوط به حجم معمولاً بلادرنگ منتشر می شوند، اما آنها فقط تخمین هستند.
برای ارقام دقیق حجم، معامله گران معمولا باید تا پایان روز صبر کنند.
با این حال، روش های دیگری وجود دارد که معامله گران می توانند حجم بازار را مشخص کنند، مانند تیک والیوم (بعدها توضیح خواهیم داد) یا تعداد تغییرات قیمت.
اگر قیمت بازار به سرعت در حال تغییر باشد، می تواند نشان دهنده حجم بالای معاملات باشد.
اهمیت حجم در تحلیل تکنیکال
حجم یکی از جنبه های مهم در تحلیل تکنیکال است زیرا از آن برای تایید روندها و الگوهای نموداری استفاده می شود.
هر زمان که قیمت یک دارایی با حجم نسبتاً بالا افزایش یا کاهش یابد، یک نوسان قوی و قابل توجه تلقی می شود.
اگر قیمت نوسان داشته باشد اما حجم نسبتاً کم باشد، چنین نوسانی ضعیف تلقی می شود.
به همین دلیل مهم است که هم نوسان قیمت و هم حجم را تحلیل کنیم تا اینگونه اعتبار برگشت روند، ادامه روند و یا الگوهای نموداری را بهتر ارزیابی کنیم.
تحلیل تکنیکال حجم به معامله گران کمک می کند تا بتوانند تعیین کنند که آیا وضعیت های خاص (مثلا برگشت روند) رخ می دهد یا خیر.
به عنوان مثال، اگر بیت کوین در یک روز معاملاتی پس از یک روند نزولی بلند مدت، 20 درصد جهش کند. اگر حجم در طول روز نسبت به میانگین حجم روزانه زیاد باشد، نشانه آن است که روند برگشته است.
از سوی دیگر، اگر حجم پایین تر از میانگین باشد، ای بسا نشانه کافی برای تایید برگشت روند وجود نداشته باشد.
حجم مقدم بر قیمت است.
یک باور مهم در تحلیل تکنیکال این است که قیمت دارایی مقدم بر حجم آن است.
معامله گران به دقت حجم را رصد می کنند تا پیش بینی هایی در زمینه برگشت روندهای آتی داشته باشند.
مثالی از این باور زمانی است که حجم در یک روند صعودی شروع به کاهش می کند، در این حالت معمولاً نشانه ای از پایان حرکت صعودی در نظر گرفته می شود.
حجم باید روند را تایید کند.
اگر قیمت در روند صعودی حرکت می کند، حجم باید افزایش یابد. اگر قیمت در روند نزولی حرکت می کند، حجم نیز باید افزایش یابد.
اگر رابطه قبلی بین حجم و نوسان قیمت کم کم خراب شود، معمولاً نشانه تضعیف روند است.
به عنوان مثال، اگر قیمت در یک روند صعودی قرار دارد اما در روزهای معاملاتی صعودی حجم کمتر است، نشانه آن است که روند در حال ضعیف شدن است و ممکن است به زودی پایان یابد.
حجم باید الگوهای نموداری را تأیید کند.
الگوهایی مانند سر و شانه، مثلث، پرچم و سایر الگوهای نموداری باید با حجم تأیید شوند.
به عنوان مثال، در هنگام بریک اوت یا یک شکست صعودی در یک مثلث صعودی، باید افزایش حجم داشته باشیم تا شکست تأیید شود.
اگر حجم برای تأیید شکست وجود نداشته باشد، کیفیت سیگنال صادر شده از سوی الگوی نمودار ضعیف است.
چالش استفاده از حجم در فارکس
بازار فارکس بزرگترین و دارای بیشترین نقدینگی در میان بازارهای مالی در جهان است که حجم معاملات روزانه آن به تریلیون ها دلار می رسد.
هر چند حجم بالای معاملات نکته ای عالی است، اما چالش هایی نیز معامله گران در بازار فارکس با آن مواجه هستند:
- پخش بودن: بازار فارکس به شدت غیرمتمرکز و پراکنده است و معاملات در شبکه ای از بانک ها، مؤسسات مالی و پلتفرم های الکترونیکی انجام می شوند. این پخش بودن می‌تواند منجر به نابرابری در قیمت‌گذاری و نقدینگی بین بازارچه های معاملاتی مختلف شود و شناسایی بهترین قیمت و اجرای کارآمد معاملات را برای معامله‌گران چالش‌برانگیز کند.
- عدم شفافیت: به دلیل اینکه ارزها در یک بورس متمرکز معامله نمی شوند و در واقع بازاری خارج از بورس است (OTC)، فاقد منبع متمرکز داده های معاملاتی و اطلاعات قیمتی است. این امر می‌تواند دسترسی معامله‌گران به اطلاعات جامع و دقیق در مورد عمق بازار، حجم معاملات و سابقه قیمت را دشوار کند، که ای بسا تبدیل به مانعی در تصمیم‌گیری آگاهانه شود.
هیچ دیدگاهی نوشته نشده است.