چرا نسبت توقع مهم تر از نسبت برد است؟

برای بررسی عملکرد معاملاتی خود، عمدتاً روی نسبت برد خود تمرکز می کنید یا نسبت توقع خود؟

نسبت برد عبارتست از اینکه در ازای تعداد پوزیشن هایی که گرفته اید چند بار برنده شده اید؟

هر چند وقت یکبار زدید به هدف؟

ای بسا سوال مهمی باشد، اما اگر به کلیت کار نگاه کنید، واقعاً مهم نیست.

“استاد آی آر تریدر! چطور جرات کردی اینو بگی؟ قطعا، اگر حداقل در بیشتر پوزیشن هایی که می گیریم، درست عمل نکرده باشیم، نمی‌توان کسب درآمد کرد!»

باید دقت کنید که در فارکس پول درآوردن و تحلیل درست داشتن یکی نیستند. اساسا بعبارتی می توان گفت یکی می تواند بدون دیگری وجود داشته باشد!

اینجاست که بحث «نسبت پاداش به ریسک» مطرح می‌شود.

فرض کنید در آخر سال می بینید که در 80 درصد از 50 معامله، شما بازنده بودند. پس از مقداری محاسبه، متوجه می شوید که میانگین ضرر شما تقریباً 100 دلار بوده است.

در نگاه اول، ای بسا یک معامله گر افتضاح به نظر بیایید: شما 40 معامله خود را از دست داده اید، که به معنی ضرر 4000 دلاری است.

با بررسی دقیق تر، متوجه شدید که ده معامله دیگر شما نسبت پاداش به ریسک بالایی داشتند.

میانگین پوزیشن برنده شما 500 دلار بوده است. بعبارتی اساساً در معاملات برنده خود 5000 دلار سود زده اید و در معاملات بازنده خود تنها 4000 دلار ضرر کرده اید.

با وجود اینکه فقط در 20 درصد پوزیشن ها تحلیل درست داشته اید، می بینید که اما همچنان سودآور هستید.

حال بیایید به سناریوی برعکس نگاه کنیم. اگر به جای اینکه در 80 درصد مواقع اشتباه می کردید، 80 درصد مواقع تحلیل شما درست بود، در این حالت اوضاع چطور می شد؟

و به این دلیل اینگونه می شد که شما پوزیشن های خود را بلافاصله پس از اینکه چند پیپ به سود می رفته اند، می بستید.

و در مورد معاملات بازنده، شما آنها را نمی بستید و آنها را همانطور ول می کردید زیرا دوست نداشتید پوزیشن را با ضرر ببندید!

40  معامله برنده میانگین سود 50 دلاری داشتند. با این حال، معاملات بازنده شما به طور متوسط ضرر 500 دلای داشتند. شما تا پایان سال، 2000 دلار برنده شده اید اما 5000 دلار از دست داده اید!

این نشان می دهد که شما نباید فقط روی داشتن تحلیل درست تمرکز کنید. شما باید “نسبت توقع از معاملات” خود را در نظر بگیرید.

نسبت توقع یکی از مهم ترین جنبه های هر استراتژی معاملاتی است. متأسفانه، بیشتر مردم معمولا این جنبه را نادیده بگیرند و روی سود هر معامله تمرکز کنند.

نسبت توقع عبارتست از اینکه چه مبلغی قادرید در ازای هر دلار ریسک سود کنید یا ضرر کنید!

فرمول نسبت توقع به این صورت است:

نسبت توقع = (متوسط سود X درصد برد) – (متوسط ضرر X درصد ضرر)

اجازه دهید برای روشن شدن موضوع مثالی بزنم.

فرض کنید رایان یک حساب معاملاتی با موجودی 10000 دلار دارد. در طول سالها، رایان دریافته است که حدودا در 40٪ مواقع برنده است و در هر معامله حدود 250 دلار کاسب می شود.

هنگامی که او ضرر می کند (که در 60٪ مواقع اتفاق می افتد) به طور متوسط 100 دلار در هر معامله ضرر می کند.

پس در اینجا نسبت توقع رایان چقدر است؟

نسبت توقع = (250 دلار X 0.40) – (100 دلار x 0.60)

نسبت توقع = 100 تا 60 دلار

نسبت توقع = 40 دلار

معنی آن این است که رایان می تواند توقع داشته باشد که در بلندمدت به ازای هر معامله 40 دلار کسب درآمد کند. توجه کنید که رایان چگونه توانست با وجود اینکه تعداد معاملات ضررش بیشتر از تعداد معاملات بردش بود، نسبت توقع مثبتی ایجاد کند.

بنابراین پس از 100 معامله، رایان باید 4000 دلار (40 ضربدر 100 دلار) به جیب بزند.

از طرف دیگر، اگر رایان احتمال برنده شدن بسیار بالاتری داشت، اما میانگین سود او کمتر از میانگین ضررش بود، در واقع می‌دید که حسابش نم نمک در بلندمدت خالی می شد.

در زیر یک مثال ارائه می گردد.

فرض کنید که میانگین سود رایان در هر معامله 100 دلار و احتمال سود او 60٪ بود.

میانگین ضرر او حدود 200 دلار و احتمال ضرر او 40 درصد است.

این به او نسبت توقعی معادل (100 دلار x 0.60) – (200 دلار x 0.40) = (60 تا 80 دلار) = 20 دلار می دهد.

این بدان معناست که برای هر معامله، رایان می تواند توقع از دست دادن 20 دلار را داشته باشد.

ای بسا خیلی طول بکشد، اما اگر او این سطح از توقع را حفظ کند، در نهایت حسابش خالی خواهد شد.

نکته این است که فکر نکنید معامله گرانی که 90٪ از معاملات خود را برنده می شوند در دراز مدت سودآور هستند!

وقتی در فارکس معامله می کنید، تحلیل درست داشتن در بیشتر مواقع آنقدرها که فکر می کنید هم جذاب نیست.

برای سودآور بودن، تنها چیزی که باید داشته باشید، نسبت توقع مثبت است.